Kupno firmy: Profesjonalny przewodnik dla kupujących
Obecnie ustawione na Indeks
Obecnie ustawione na Śledź
Biznesmeni zawarli umowę na zakup firmy

Kupno firmy: Profesjonalny przewodnik dla kupujących

Zakup przedsiębiorstwa to duże przedsięwzięcie. Przede wszystkim trzeba jasno określić, czy i jaką firmę chce się kupić.

Gdy już to nastąpi, przychodzi czas na skomplikowane negocjacje i rozmowy. Jest kilka rzeczy, o których należy pamiętać.

Nie masz zbyt wiele czasu na czytanie? Oto najważniejsze aspekty zakupu firmy w skrócie:

  • Jakkolwiek banalnie to brzmi: Przede wszystkim pytanie, czy powinieneś kupić firmę

  • Do zakupu przeznaczone są m.in. Różne opcje i przedmioty zakupu; właściwy wybór ma kluczowe znaczenie

  • To duża różnica czy są to start-upy czy Kupić firmę o długiej tradycji; czy kupują zakład rzemieślniczy czy usługi opiekuńcze

  • Proszę zwrócić uwagę również na nasze Przewodnik z 11 przydatnymi wskazówkami i poradami

Podstawowe pytania

Przed Przejęcie firmy Jest kilka pytań, na które warto wsłuchać się w siebie, aby odpowiedzieć. Szczera odpowiedź jest ważna, aby później nie żałować sukcesji biznesu.

Dlaczego warto kupić firmę, zamiast samemu ją założyć?

Kupno firmy zamiast jej zakładania może mieć wiele zalet: Istniejąca firma ma zazwyczaj ważne podstawowe wyposażenie i działający biznes. Zarówno Środki trwałe, pracownicy oraz dostawcy i klienci. Ponadto, a istniejący Firma ma już ugruntowaną pozycję na rynku i przypuszczalnie stabilną pozycję. Nawet jeśli boryka się z problemami gospodarczymi, to i tak ma "fundament", dzięki któremu może napędzać rozwój.

Ponadto modernizacja z inwestycjami jest często łatwiejsza niż założenie nowego biznesu ? a także tańsza.

A Sukcesja firmy zwykle szybciej prowadzi do zysków niż nowo powstała firma.

Czy chcę kupić udziały w spółce czy kupić całą spółkę?

Zależy to zarówno od osobistych chęci, jak i od rodzaju biznesu. Małe i średnie przedsiębiorstwa są najczęściej sprzedawane jako całość. Kupujący jest wtedy często jednocześnie dyrektorem zarządzającym. W przypadku wysokich cen zakupu lub sprzedających, którzy chcą bardzo bezpiecznie i powoli przekazać swój dorobek życia, częściej rozważa się udziały. Dalsze opcje, aż do 100% przejęcia, mogą być wtedy już umownie ustalone z pierwszą transzą.

Ma to tę zaletę, że kupujący nie jest od razu wyłącznie odpowiedzialny, cena zakupu może być finansowana bardziej realistycznie i Przedsiębiorstwa na ogół nie znajdują się w trudnej sytuacji ekonomicznej są. Wadą jest jednak również to, że musi koordynować ważne działania i decyzje z dotychczasowymi udziałowcami i raczej nie jest jedynym menedżerem i decydentem w firmie.

Czy jestem typem przedsiębiorcy?

W zasadzie każdy może zostać przedsiębiorcą. Ale Nie każda osoba przynosi optymalną dyspozycję dla przedsiębiorczości z. Ważne jest, aby być obszernie poinformowanym i wybierać odpowiednie firmy jako opcję zakupu. W tym celu można zwrócić się do odpowiedniego doradztwo w zakresie fuzji i przejęć kontakt. Pomaga to również w ocenie, czy masz optymalną osobowość do przejęcia i Sukcesja przedsiębiorstwa opętanie.

Odkryj, gdzie leżą Twoje mocne strony dzięki naszemu opartemu na naukowych podstawach sprawdzianowi przedsiębiorcy.

Jaką firmę chcę przejąć?

To również nie może być nazwane w całości. Dobrze jest jednak wcześniej postawić sprawę jasno. W tym celu należy poznać swoją wiedzę i umiejętności oraz jasno określić, co chce się robić w przyszłości. Im dokładniej kupujący ma jasność, która firma pasuje do jego profilu kompetencyjnego i osobowościowego, tym precyzyjniej można zaprojektować poszukiwania.

Łatwiej jest też negocjować kontrakty, jeśli. wcześniej wystarczająco dobrze przemyślał zakup przedsiębiorstwajest optymalnie przygotowany strategicznie i wchodzi w ten proces z jasnością.

Kupno przedsiębiorstwa rzemieślniczego

Jeśli chodzi o sukcesję firmy rzemieślniczej, należy posiadać odpowiednie umiejętności rzemieślnicze. W zależności od wielkości przedsiębiorstwa, partner lub właściciel może być również zobowiązany do aktywnego uczestnictwa w samym handlu. Nawet w przypadku dużych struktur przedsiębiorstw w rzemiośle fachowym know-how kupującego powinno być już dostępne z punktu widzenia sprzedającego, a czasami może istnieć również wymóg w zakresie kwalifikacji mistrza rzemieślniczego. Jeśli chodzi o czyste zarządzanie pracownikami, to na pewno dobrze jest posiadać odpowiednią wiedzę i doświadczenie zawodowe. W ten sposób można znacznie lepiej ocenić ich pracę, a w razie potrzeby postawić za wzór do naśladowania.

Uwaga: W Niemczech niektóre zawody podlegają tzw. wymogowi mistrza rzemieślniczego. Na przykład nie można prowadzić warsztatu samochodowego czy piekarni bez zatrudnienia osoby z dyplomem mistrza rzemieślniczego lub trzeba samemu zapewnić te kwalifikacje.

Przejęcie działalności detalicznej

Jeśli ktoś przejmuje biznes detaliczny, konieczne jest doskonałe zarządzanie personelem i duże powinowactwo do samej sprzedaży. W zależności od struktury i wielkości, większość pracowników decyduje następnie o obrotach i sukcesie wobec klienta końcowego. W tej branży przedsiębiorca również musi wykonywać wiele różnych zadań z różną wiedzą. Dotyczy to zwłaszcza modeli biznesowych w handlu detalicznym, które zorganizowały swoją sprzedaż ONLINE i OFFLINE.

Przejąć salon samochodowy, usługi opiekuńcze lub zarządzanie nieruchomościami

W takich przypadkach wymagany jest szeroki zakres kompetencji i poważna postawa przez cały czas trwania szkolenia. Wiedza techniczna, empatia i umiejętności społeczne lub wiedza organizacyjna. Branże te szczególnie dobrze rozwijają się na Pozyskiwanie nowych klientów i obsługa klienta. Należy to opanować, jeśli chce się kupić taką firmę. Bo jako menedżer na pewno trzeba umieć postępować z klientami i tak prowadzić pracowników, aby ich wydajność była zawsze gwarantem zadowolenia klientów końcowych.

Czy chcę prowadzić poszukiwania w całym kraju czy w regionie?

To również jest coś, co każdy musi rozważyć dla siebie. Czy jestem skłonny do relokacji do nowej pracy lub czy model biznesowy może być z powodzeniem zarządzany zdalnie? W wielu przypadkach firma powinna mieć lokalizację, która jest łatwo dostępna i w której można często przebywać na miejscu.

Bo zwłaszcza przy świeżej sukcesji biznesowej, a także przez jakiś czas po niej, poznanie pracowników jest wielką zaletą, która widzi przez precyzyjne struktury i wykazuje się dużą obecnością. Tylko wtedy można zapewnić sprawne działanie. Ponadto tylko wtedy można znaleźć podejścia do modernizacji i restrukturyzacji.

Czy mogę sfinansować zakup firmowy?

Zdecydowanie tak. Dla wielu, przyszłych przedsiębiorców kupno firmy bez pewnego kapitału zewnętrznego raczej nie będzie możliwe. Chyba, że jest się bardzo zamożnym lub cena jest wyjątkowo niska.

Jeśli masz Dobry biznesplan i od 10 do 30 % własnych środków finansowych w wysokości ceny zakupu, prognozy są prawidłowe i jest dobra zdolność kredytowa.finansowanie firmy nie jest zazwyczaj problemem.

Czy można kupić spółkę bez kapitału własnego?

A Przejęcie firmy bez kapitału własnego ? taka możliwość istnieje, ale jest trudna do realizacji. W większości przypadków potrzebny jest wtedy osobny inwestor lub anioł biznesu. lub inwestor, który przejmuje również odpowiedzialność za przedsiębiorczość. Pozwala to na zwiększenie kapitału własnego przeznaczonego na sukcesję przedsiębiorstwa. Dzieje się tak dlatego, że zarówno pożyczki, jak i finansowanie w dużej mierze wymagają wkładu własnego i zabezpieczenia.

W przypadku mniejszych firm wskaźnik kapitału własnego powinien wynosić co najmniej 15 - 20 proc. W przypadku większych firm może być on nieco niższy i różni się w zależności od modelu biznesowego.

Gdzie mogę znaleźć oferty na zakup firmowy?

Jeśli chcesz kupić firmę lokalnie, możesz skontaktować się z Stowarzyszenia branżowe, banki, Izba Przemysłowo-Handlowa i Izby Rzemieślnicze zwrócić się do. Do tych agencji zwraca się wielu przedsiębiorców, którzy szukają następcy.

W Internecie istnieją również różne giełdy, na których można anonimowo ogłosić firmę na sprzedaż. Przedsiębiorcy, którzy szukają odpowiedniej firmy, również mogą zamieścić tam profil poszukiwań. Wtedy potencjalni sprzedawcy mogą sami zapoznać się z tym profilem wyszukiwania.

Jeśli chcesz szukać firmy na terenie całych Niemiec, istotne są dwa do trzech portali: Giełda Nexxt-Change, Dub.de czy Kern-Unternehmensnachfolge. Od bezpłatnego po mandat, firmy i inwestorzy mogą tu znaleźć poważną i aktywną platformę.

Obowiązują następujące zasady: Im bardziej precyzyjny profil poszukiwań nabywcy, tym większa szansa na znalezienie odpowiedniego projektu. Sami sprzedający również zwracają stosunkowo dużą uwagę na to, czy kupujący nie szuka wszystkiego i nie uważa, że nadaje się do wszystkiego bez znajomości branży.

Konsultanci korporacyjni M&A pomagają w poszukiwaniu odpowiedniej firmy do kupienia. Regionalnie, jak również na terenie całych Niemiec lub w skali międzynarodowej.

Chcesz kupić spółkę lub nabyć pakiet udziałów? Odpowiednie oferty znajdziesz na naszej giełdzie firm.

Czy próbuję to zrobić sam, czy korzystam z porad M&A, które mnie wspierają?

W zasadzie każdy zainteresowany kupnem firmy może oczywiście spróbować swoich sił na własną rękę. Należy jednak pamiętać, że zakup firmy to bardzo złożone przedsięwzięcie, a rynek zmienia się codziennie. Aby uwzględnić wszystkie aspekty, należy Wsparcie ze strony firmy doradczej w zakresie fuzji i przejęć ma sens. Osoba ta zapewnia wsparcie we wszystkich sprawach i udziela pomocnych wskazówek. Gwarantuje również, że wszystkie niezbędne punkty zostaną szczegółowo rozpatrzone. Tym samym ryzyko sukcesji biznesu jest znacznie mniejsze.

KERN-Buy-a-company-with-the-support-of-an-M&A-consultancy_1
KERN-Buy-a-company-with-the-support-of-an-M&A-consultancy_2
KERN-Buy-a-company-with-the-support-of-an-M&A-consultancy_3

Dowiedz się, jak sprawić, aby zakup firmy zakończył się sukcesem w naszym poradniku dotyczącym zakupu firmy.

Jakie są wyzwania i szanse?

Przejęcie przedsiębiorstwa przynosi wiele wyzwań. Należy znaleźć odpowiednią firmę i wyjaśnić kwestię finansowania. Ponadto duże znaczenie ma sprawne przekazanie sprawy ze sprzedającym. Dlatego trzeba szczegółowo zająć się sprzedającym i zintegrować obie strony strategią win-win.

To może być czasem trudne. Ponieważ przejmuje się również pracowników, należy uwzględnić również element społeczny, a komunikacja spajająca jest jednym z najważniejszych zadań przy przejęciu.

Firma Ale wyzwania są jednocześnie szansami. W końcu przejmujesz już istniejącą firmę. Jeśli wszystkie rzeczy zostaną uwzględnione podczas sprzedaży, przekazanie firmy odbędzie się dokładnie i sprawnie, a pracownicy zostaną odpowiednio zaangażowani, to stworzyłeś dobrą podstawę dla dobrze prosperującej firmy.

Decyzja została podjęta: Jak postępować w przypadku przejęcia spółki?

KERN-Graphic-11-Steps-Guide-for-the-Company-Purchase

1 Utwórz profil wyszukiwania

Im bardziej precyzyjnie Przejęcie firmy tym bardziej ukierunkowany może być profil wyszukiwania. Jeśli wpiszesz profil wyszukiwania na odpowiednich giełdach w internecie, otrzymasz powiadomienie, gdy coś odpowiedniego zostanie zamieszczone przez sprzedającego. Ponadto, potencjalni sprzedawcy mogą również skontaktować się z Tobą bezpośrednio, gdy zobaczą odpowiadający im profil wyszukiwania kupującego.

2 Wybór przedsiębiorstwa docelowego 

Firma docelowa dla zakupu firmy powinna dobrze pasować do własnych życzeń i wyobrażeń. Ważny jest też oczywiście aspekt finansowy. Dlatego należy być naprawdę przekonanym do firmy i jej przyszłego kierunku. Przecież to być kontynuowana z powodzeniem i zyskiem.

3 Zwróć się do właścicieli firm

Pierwszy kontakt z właścicielem firmy to także pierwsze wrażenie dla obu stron. I powinien być dobrze przygotowany. Najpierw zagłęb się w firmę, model biznesowy i historię przekazującego i sprzedającego. Oprócz rozmowy telefonicznej lub wideorozmowy, postaraj się jak najszybciej spotkać ze sprzedawcą osobiście, aby uzyskać odpowiednie wrażenie o przedsiębiorcy i firmie.

4 Rozmowy i negocjacje z przekazującym przedsiębiorstwo

Stanowią one ważną podstawę do faktycznego zakupu firmy. Wszystko musi się zgadzać dla obu stron. Dlatego wskazane jest prowadzenie tych rozmów z odpowiednim doradztwem. Wtedy można mieć pewność, że wszystko przebiega profesjonalnie i nie zapomina się o ważnych kwestiach. Ponadto. doradztwo w zakresie zarządzania może również dostarczyć ważnych wskazówek, a także pomóc w ocenie rozmów kwalifikacyjnych po ich zakończeniu. Dobry doradca potrafi zadać wiele niewygodnych i krytycznych pytań. Sam prospekt jest wtedy bardziej skłonny do pozostania w dobrym związku ze sprzedawcą.

5 Wycena przedsiębiorstwa

Wycena przedsiębiorstwa jest podstawą do ustalenia ceny zakupu. Często pomysły sprzedającego i kupującego są rozbieżne.

Wynika to między innymi z tego, że sprzedawca również widzi w swojej firmie dużą wartość emocjonalną. Oczywiście kupującemu tego brakuje.

Dlatego tak ważne jest, aby mieć Ustalenie wartości firmy, która jest możliwie jak najbardziej zobiektywizowana. Można to zrobić na przykład za pomocą uznanych metod wyceny, takich jak metoda skapitalizowanej wartości zysków IDWS1. Kalkulatory internetowe w większości przypadków dają w pierwszym kroku przybliżone wskazania i opierają się na wartościach rynkowych bez możliwości uwzględnienia szczególnych cech przedsiębiorstwa w indywidualnym przypadku.

Zasadne jest zatem skorzystanie na tym etapie procesu ze wsparcia firmy doradczej w zakresie zarządzania fuzjami i przejęciami. Może to pomóc w określeniu wartości firmy. To się dzieje głównie metodą wartości skapitalizowanych zysków lub w rzemiośle również zgodnie z procedurą AWH.

6 Wyjaśnić finansowanie

Przed podpisaniem umowy kupna przedsiębiorstwa należy szczegółowo wyjaśnić kwestię finansowania i udostępnić pisemne zobowiązania partnerów finansujących. Nie ma wiarygodnych wyników na żądanie. Sam sprzedający może również wesprzeć strukturę finansowania kredytem. Tzw. Wypracowane Klauzule pomagają w przyszłości wygenerować częściową cenę zakupu z obu stron.

W zasadzie: Im bardziej precyzyjnie zajmujemy się firmą, tym lepiej można wyjaśnić kwestię finansowania z bankami lub kasami oszczędnościowymi. Tylko prężny biznesplan, przekonująca osobowość po stronie nabywcy i ewentualne wsparcie poprzez dotacje pomogą w urzeczywistnieniu całego projektu.

KERN-grafika-finansowanie-opcji-przy kupnie firmy

Kapitał własny

Kapitał własny odnosi się do majątku własnego firmy. Posiadanie pewnej ilości kapitału własnego jest prawie zawsze podstawowym warunkiem zakupu firmy. Bez odpowiedzialności osobistej i bez własnego zabezpieczenia lub pieniędzy, finansowanie staje się dużym wyzwaniem.

Promocja

Finansowanie może być zapewnione poprzez regionalnych dostawców (różni się w zależności od stanu) i krajowych, takich jak będących Bank KfW oraz Banki gwarancyjne, mają miejsce. Istnieją różne programy wsparcia. To, które programy są aktualne w jakich regionach i oferują najlepsze wsparcie, należy rozpatrywać indywidualnie. W odpowiednim doborze mogą jednak pomóc agencje finansujące.

Skorzystanie z dotacji ma sporo sensu, ponieważ zazwyczaj oferuje ona lepsze warunki niż klasyczny kredyt, a nawet może zmniejszyć kapitał własny.

W większości przypadków finansowanie wymaga określonego stosunku kapitału własnego do projektu. Ponadto, a Biznesplan złożony i "sprzedany" bardzo przekonująco. Także Prognozy dotyczące firmy lub perspektywy branży zwiększają szansę na otrzymanie dofinansowania.

Kapitał obcy

W większości przypadków klas cen zakupu w dolnym, jednocyfrowym przedziale milionów, kapitał zewnętrzny jest klasycznie pożyczany od banku. Co do zasady, aby uzyskać kredyt, należy dysponować określonymi zabezpieczeniami.

Tutaj też są dobry biznesplan i prognozy dotyczące rozwoju firm niezbędne w większości przypadków. Oprócz "klasycznych" banków i kas oszczędnościowych istnieje szereg nowoczesnych podmiotów finansujących, które pracują nawet wyłącznie online i chętnie zajmują się również przejęciami w ramach sukcesji.

Pożyczka od akcjonariusza

Pożyczka od udziałowca jest również pożyczką. Można go jednak zaliczyć do kapitału własnego, co pomaga w dalszym finansowaniu. Kredyt sprzedawcy lub pożyczki od udziałowców mogą często uzyskać atrakcyjne oprocentowanie, oferują nieplanowane opcje spłaty i pomagają zaprezentować firmę z mocą na zewnątrz.

Przykłady, jak może wyglądać finansowanie

Przedsiębiorstwo kosztuje 500 000 euro. Do dyspozycji jest kapitał własny w wysokości 75.000 EUR (udział własny 15 procent).

Tak więc potrzeba jeszcze 425 tys. euro.

Dotacja w specjalnie promowanym regionie wynosi 200 000 EUR. Po tym czasie potrzebne jest kolejne 225 tys. euro. Można ją zaciągnąć jako pożyczony kapitał/pożyczkę w banku. Szczególnie banki domowe i kasy oszczędnościowe firmy, która ma być kupiona, są idealnym kontaktem dla kolejnego nabywcy firmy.

7 List intencyjny

Strona List intencyjny (LOI) jest niewiążącym listem intencyjnym pomiędzy kupującym a sprzedającym firmę i będzie z proces due diligence.

Potwierdza to, że obie strony prowadzą negocjacje w sprawie zawarcia umowy. List intencyjny jest w większości przypadków również podstawą umowy i powinien bardzo precyzyjnie zapisać strukturę ceny zakupu i inne szczegóły na wczesnym etapie. Nie ustanawia jednak żadnych roszczeń prawnych.

8 Należyta staranność

Jeśli chcesz kupić firmę, musisz wziąć pod uwagę wiele aspektów. Trzeba mieć wgląd w całą sytuację ekonomiczną firmy. Także Aspekty prawne, ekonomiczne i podatkowe musi zostać zbadana.

To kompleksowe badanie nazywane jest Due Diligence to termin, który został użyty. Due diligence to ocena ryzyka przeprowadzona z "należytą starannością". Zawiera on ważne aspekty prawne, organizacyjne, finansowe i podatkowe. W pojedynczych przypadkach można dodać również inne kontrole, takie jak kwestie środowiskowe.

Sprzedający zazwyczaj kompletuje wszystkie wymagane dokumenty i informacje, aby kupujący mógł przeprowadzić due diligence.

Oczywiście kupujący musi przestrzegać zasad poufności i nieujawniania informacji. Można to zrobić odpowiednio zabezpieczone umową o zachowaniu poufności (NDA) stać się.

9 Umowa nabycia przedsiębiorstwa

Strona umowy kupna-sprzedaży to umowa, która reguluje przeniesienie przedsiębiorstwa lub części przedsiębiorstwa albo sprzedaż udziałów. W tym są wszystkie ekonomiczne i prawne aspekty nabycia zawarte. W tej umowie lepiej jest uregulować więcej, niż za mało. Dzięki temu obie strony mogą się w przyszłości pokojowo dogadać.

10 Transakcja (podpisanie, zamknięcie)

Podpisanie odnosi się do zawarcia umowy. Obie strony podpisują więc umowę kupna przedsiębiorstwa. Zamknięcie jest faktycznym zakończeniem transakcji zakupu. Między podpisaniem a Zamknięcie to zwykle czas, kiedy wiele rzeczy trzeba jeszcze zrobić, zanim biznes zostanie ostatecznie przekazany na własność kupującego.

11 Integracja po połączeniu

Firma Integracja po fuzji (PMI) to faza integracji po połączeniu firm. W tej fazie Procesy, procedury i struktury przedsiębiorstw uczestniczących w połączeniu lub restrukturyzacji. Może to być również kultura i przywództwo firmy. Szczególnie, gdy mają być połączone dwie firmy, należy zwrócić szczególną uwagę na aspekt łączenia zasobów ludzkich.

Przedsiębiorstwa muszą być odpowiednio zharmonizowane, aby zagwarantować procedury operacyjne.

Dołącz do naszego webinaru Kupowanie biznesu bez ryzyka.

Lista kontrolna dla osób odnoszących sukcesy w biznesie

Stworzenie listy kontrolnej jest niezbędne w każdym przypadku. Jest wiele punktów, które należy rozważyć, wyjaśnić i sprawdzić. Bez odpowiedniej listy kontrolnej ponosi się niepotrzebne ryzyko w sukcesji biznesowej.

Sensowne jest sporządzenie listy kontrolnej z odpowiednimi poradami dotyczącymi fuzji i przejęć, ponieważ istnieją Punkty indywidualne dla każdego przedsiębiorstwa wymagają wyjaśnienia. Im lepiej lista kontrolna jest dopasowana do firmy i następcy firmy, tym bardziej udane będzie przejęcie.

Ponadto wszystkie ważne aspekty są wtedy w pewnym momencie wyjaśnione i nie ma już otwartych pytań.

Nasza przykładowa lista kontrolna obejmuje najważniejsze punkty dotyczące sukcesji biznesu.

Poproś o bezpłatną wstępną konsultację na temat zakupu spółki
Mapa z lokalizacją partnerów KERN