Szállí­tói átvilágítás

Maximie­ren Sie Ihren Verkaufserfolg!

Die Vendor Due Diligence (VDD) ist entschei­dend im Unter­nehmens­verkauf und bietet Verkäu­fern einen strate­gi­schen Vorteil. Durch unabhän­gi­ge Dritte erfolgt eine objek­ti­ve Bewer­tung und Analy­se des Unter­neh­mens, um Chancen und Risiken zu identi­fi­zie­ren. VDD geht über tradi­tio­nel­le Due Diligence Prüfun­gen hinaus und gewähr­leis­tet Trans­pa­renz. Diese proak­ti­ve Heran­ge­hens­wei­se verbes­sert die Kommu­ni­ka­ti­on und beschleu­nigt den Verkaufsprozess.

Im Gegen­satz zur Buy Side Due Diligence, die die Sorgfalt des Käufers betont, unter­streicht die VDD die Inter­es­sen des Verkäu­fers. Diese Vorge­hens­wei­se optimiert M&A Trans­ak­tio­nen und erhöht die Wahrschein­lich­keit eines erfolg­rei­chen Abschlusses.

Nachfol­gend werden wir die grund­le­gen­den Prinzi­pi­en der Vendor Due Diligence, ihren Umfang und die spezi­fi­schen Inhal­te, die in Betracht gezogen werden sollten, näher betrach­ten. Außer­dem erfah­ren Sie, wann eine VDD sinnvoll ist und welche Vortei­le sie konkret bietet.

Die Vendor Due Diligence im Kurzüberblick:

• Alapelv: Az eladói átvilá­gí­tás döntő lépés a követ­ke­ző folyama­tok­ban Cégela­dás, az eladó által kezde­mé­nye­zetthogy lehető­vé tegye a válla­lat átlát­ha­tó és objek­tív értékelé­sét a felvá­sár­lást megelőzően.
• Rugal­mas­ság a hatókör­benA A VDD részle­tes­sé­ge testre szabha­tó és azt az eladó határoz­za meg a vállalat­fel­vá­sár­lás igény­ei­nek és straté­giai célja­inak megfelelően. Ez lehető­vé teszi a válla­lat szemé­ly­re szabott bemutatását.
• Cél és előnyökA VDD célja, hogy átfogó és mélyre­ha­tó betek­in­tést nyújt­son a vállalat­ba annak érdeké­ben, hogy az értéke­sí­té­si pozíció a címre. megerő­sí­ti a címet. és Poten­ciá­lis kocká­z­a­tok a felvá­sár­lás­hoz a minima­li­zál­ja a. Ergän­zend hierzu liefert die Commer­cial Due Diligence wertvol­le Infor­ma­tio­nen über Markt­be­din­gun­gen und Wettbewerbsumfeld.
• Címzet­tekA VDD eredmé­ny­ei a követ­ke­zők kifeje­zet­ten a poten­ciá­lis vevők­nek vagy az árver­é­si eljárá­sok részeként nyújtott infor­má­cióka felvá­sár­lá­si folyamat felgyor­sí­tá­sa és az érdekelt felek döntés­ho­za­ta­li folyama­tá­nak támogatása.

Mi az eladói átvilágítás?

Az eladói átvilá­gí­tás olyan cégvi­zsgá­lat, amely­et az eladó végez egy eladás­ra szánt válla­lat eseté­ben. mielőtt a Cégela­dás végre­hajt­ják.

Az ellenőr­zést az eladó által kijel­ölt tanác­sa­dók végzik, akiknek azonban függet­len­nek kell lenni­ük. A VDD elvég­zé­sé­nek mérté­két és a válla­lat ellenőri­zen­dő területei­nek pontos megha­tá­ro­zá­sát az eladó dönti el. Általá­ban “semle­ges” auditot igazolnak.

Durch die Vendor Due Diligence sollen die A válla­lat erőssé­gei és gyenge­sé­gei készül­jön. Ez lehető­sé­get ad az eladónak arra, hogy szükség esetén előre kompen­zál­ja az esetle­ges gyenge­sé­ge­ket, a vevő pedig gyorsan jó képet kap a vállala­tról. A VDD a párhuz­a­mos licitá­lá­si folyama­tra is jól alkalmazható.

Vortei­le der Vendor Due Diligence

• A Due Diligence Report segít­sé­gé­vel az eladó Azono­sí­ta­ni és kiküs­zö­b­öl­ni a válla­lat gyenge pontja­it.mielőtt a vevő egy esetle­ges kiter­jesz­tett vizsgá­la­tot vállalna.

• A vevői oldal erőfes­zí­tés­ei csökken­nek, és így a válla­lat eladá­si folyama­ta megkön­nyí­the­tő és felgyorsítható.

• A gyenge pontok vagy sérel­mek korai felis­me­ré­sé­vel az eladó a követ­ke­zőket érheti el Menjen jobban felkés­zül­ten az értéke­sí­té­si tárgyalá­so­kra, és ennek megfelelően jobban érvel­jen..

• Nagyobb az esélye annak, hogy gyorsab­ban talál vevőt, mivel a vevőnek lehető­sé­ge van arra, hogy már a korai szaka­szban jó áttek­in­tést kapjon az eladás­ra kínált vállala­tról, és ez megfelelő biztonsá­got nyújt számá­ra anélkül, hogy azonnal maga kelle­ne elindí­ta­nia egy kiter­jedt DD-folyamatot.

• A Az eladás tranzak­ciós folyama­ta felgyor­sulmivel a vevőnek nem kell ilyen mérté­kű ellenőr­zést végez­nie a VDD-nek; ez időt takarít meg.

Webiná­ri­umun­kon megtud­hat­ja, hogy milyen továb­bi intéz­ke­dé­sek elengedhetet­le­nek a haték­o­ny üzleteladáshoz:

Vendor Due Diligence Inhal­te: Finan­zi­el­le, Steuer­li­che und Recht­li­che Aspekte

Az eladói átvilá­gí­tást gyakran a válla­lat temati­kus terüle­tei szerint készí­tik el.

Da zum Zeitpunkt der Beauf­tra­gung des Vendor Due Diligence Reports die mögli­chen Kaufin­ter­es­sen­ten und deren spezi­fi­scher Fokus noch nicht bekannt ist, besteht die Vendor Due Diligence häufig aus der Pénzü­gyi, adóügyi és jogi átvilá­gí­tás. Szükség esetén kiegé­s­zít­ve piaci és Környe­zet­vé­del­mi (környe­ze­ti kockázatok).

Mivel a vevő által megren­delt projekt Due Diligence és a VDD alapve­tő szerke­ze­tük­ben hason­lóak, szeret­nénk bemutat­ni a mi Átvilá­gí­tá­si ellenőrzőlista:

Pénzü­gyi átvilágítás

A pénzü­gyi átvilá­gí­tás részle­te­sen foglal­ko­zik a válla­lat pénzü­gyei­vel. Ez magában foglal­ja mind a Jelen­le­gi pénzü­gyi helyzet és a jövőbe­li pénzü­gyi fejlő­dés.

Adóügyi átvilá­gí­tás

Az adóügyi átvilá­gí­tás bemutat­ja a válla­lat adózá­si helyze­tét, azono­sít­ja a követ­ke­ző eleme­ket adókocká­z­a­tok, és így segít egy adóop­ti­ma­li­zált struk­túra kialakí­tá­sá­ban a válla­lat eladá­sá­hoz. és a jövőbe­ni kocká­z­a­tok korlá­to­zá­sa az eladás után.

Jogi átvilá­gí­tás

A jogi átvilá­gí­tás során az eladni kívánt válla­lat valamen­nyi jogi struk­túrá­ját megvi­zsgál­ják. A jogi átvilá­gí­tás tárgya minde­ne­kelőtt a követ­ke­ző Részvé­nye­si megáll­a­po­dás, tulaj­don­jog és szerző­dé­sek a szemé­ly­zet­tel és a beszál­lí­tók­kal.

Umfang der Vendor Due Diligence

A VDD többfé­lekép­pen is elvégez­he­tő. Az eladó részle­tes jelen­tést készí­thet az egyes terüle­te­kről, vagy csak egy leíró ténykönyvmit kell bemutat­ni a leendő vásárlóknak.

A tényköny­vet ezután a poten­ciá­lis vásár­lók rendel­ke­zé­sé­re bocsát­ják. A megbíz­ha­tósá­got kizáró levél­lel együtt kiosztották.

Ténykönyv

Der Bericht der Vendor Due Diligence wird häufig als Fact Book bezeich­net. Das ist meist nur ein deskrip­ti­ver Bericht der VDD. Dieses Fact Book wird den Kaufin­ter­es­sen­ten zu Beginn der Verhand­lun­gen vorge­legt. Das A Fact Book átlát­ha­tó és megalapo­zott áttek­in­tést nyújt az eladás­ra kínált vállala­tról..

Ezenfe­lül itt az az előnye, hogy nem kell a válla­lat összes érzéke­ny adatát nyilvá­nos­sá­gra hozni. A A Fact Book leíró szerke­ze­te a vevő kap egy Megalapo­zott és átlát­ha­tó áttek­in­tés a vállala­trólde nem érzéke­ny részleteket.

Különö­sen akkor, ha a vállala­tot árver­é­sen kíván­ják értéke­sí­te­ni, a VDD tényköny­ve nélkülöz­hetet­len, és mára már standard­dá vált.

Megbíz­hat­atlan­sá­gi levél

A Non-Reliance Letter az angol kifeje­zé­se annak, hogy szerző­dé­ses kizáró nyilat­ko­zat.

A megbíz­ha­tósá­gi nyilat­ko­za­tot az ajánlat­te­vők az árver­é­si eljárás során a Ténykönyv­vel együtt kapják meg, és azt alá kell írniuk.

A megbíz­ha­tósá­got kizáró levél tartal­maz egy Az ajánlat­te­vő­k­nek a VDD-jelen­tés pontos­sá­gá­ra és teljes­sé­gé­re vonat­ko­zó bizal­maa Ténykönyv­ben.

Erstel­lung und Verant­wort­lich­kei­ten der Vendor Dud Diligence

Az eladói átvilá­gí­tást általá­ban a válla­lat eladá­sa előtt végzik el. Általá­ban már akkor végzik, amikor a válla­lat eladá­sát terve­zik, de még nincse­nek leendő vevők.

Annak érdeké­ben, hogy minél reáli­sabb képet kapjunk a vállala­tról, és elnyer­jük a poten­ciá­lis vevők bizal­mát, a Függet­len harma­dik fél, ügyvéd, könyv­vi­zsgá­ló vagy adótanác­sa­dó által végzett eladói átvilá­gí­tás. végrehajtották.

Az ezután elkés­zí­tett jelen­tést úgyneve­zett Fact Book néven adják ki a poten­ciá­lis vevők­nek. Ezen kívül a leendő vevők megkap­ják a megbíz­ha­tósá­gi nyilatkozatot.

Tapasz­talt tanác­sa­dóként a követ­ke­ző terüle­te­ken Válla­lat eladá­sa szíve­sen segítünk Önnek szakértelmünkkel.

Mikor van értel­me a VDD-nek az eladók számára?

Az eladói átvilá­gí­tás több okból is hasznos lehet az eladó számá­ra. A VDD különö­sen akkor hasznos, ha például az eladó azonos keret­fel­té­te­le­ket kíván bizto­sí­ta­ni egy ajánlat­té­te­li eljárás során, és átfogó adatok szolgál­ta­tá­sá­val szeret­né növel­ni a tempót.

Durch das frühzei­ti­ge Erstel­len einer Vendor Due Diligence hat der Verkäu­fer die Möglich­keit Legyen jobban felkés­zül­ve az értéke­sí­té­si tárgyalá­so­kra és hogy jobban tudjunk érvel­ni. A függet­len könyv­vi­zsgá­lói jelen­tés tudato­sít­ja benne a vevő szempontjá­ból lehetsé­ges gyengeségeket.

Az eladónak így lehető­sé­ge van arra, hogy előze­te­sen mérle­gel­je a vállal­ko­zá­sá­nak optima­li­zá­lá­sá­ra irányuló megfelelő intéz­ke­dé­se­ket. és ezeket ennek megfelelően kell bemutat­ni az értéke­sí­té­si tárgyalá­sok során.

A VDD akkor is különö­sen hasznos, ha az eladó árver­és vagy licitá­lás kereté­ben kíván­ja eladni a vállala­tát. Ebben az esetben az eladói átvilá­gí­tá­si jelen­tés lehet a az ajánlat­te­vők rendel­ke­zé­sé­re kell bocsá­ta­ni a tájékoz­ta­tás alapjául..

Ez a megkö­ze­lí­tés a poten­ciá­lis vevők­nek pénzü­gyi erőfes­zí­tést és emberi erőfor­rá­so­kat takarít meg, mivel nem kell saját maguknak átvilá­gí­tást végez­ni­ük, mielőtt még ajánla­tot tenné­nek a vállalatra.

Követ­kez­te­tés

Az eladói átvilá­gí­tás­nak lehet értel­me az eladó számá­ra, és bizon­y­os előnyö­ket bizto­sít számá­ra. Ugyan­ak­kor ez a fajta megkö­ze­lí­tés költsé­gigé­nyes is, és nem garan­tál­ja az eladó által kívánt áron törté­nő eladást.

A VDD semle­ge­sen értéke­li a vállala­tot, és feltár­ja mind a pozitív szempon­to­kat, mind a sérel­me­ket. Ezáltal az eladó a korai reagá­lás lehető­sé­gét, és megerő­sí­ti őt az értéke­sí­té­si tárgyalá­so­kon..

Gerade für Verkäu­fer, die Zeit sparen möchten, ein Bieter­ver­fah­ren planen und vorab im Detail noch besser die Schwä­chen ihrer Unter­neh­mung von Dritten aufge­zeigt bekom­men möchten, könnten mit der Vendor Due Diligence einen guten Weg beschreiten.

Ha az eladó megbí­zást ad egy VDD-re, és kiosz­t­ja a tényköny­vet a poten­ciá­lis vevők­nek, ez a vevői oldalon is bizal­mat kelt és megkí­mé­li a vevőt attól a költség­től és fárad­ság­tól, hogy először maga végez­ze el a vizsgálatot.

Ez a Végső soron felgyor­sít­ja a tranzak­ciós folyama­tot és megerő­sí­ti a pozitív eredmé­nyt..