Az utódok számára az egyik legnagyobb akadályként újra és újra felmerül az üzleti utódlás nehézkes finanszírozása. Ahogyan Gerald Grusser, az Erfurti Ipari és Kereskedelmi Kamara (IHK) vezérigazgatója is tette ezt egy nemrégiben kiadott sajtóközleményében. Mik az okok? Hogyan lehet jól felkészülni az utódlás finanszírozására. Hat tippet adunk az ígéretes finanszírozási kérelemhez.
Akadályfinanszírozás?
A finanszírozás továbbra is a legnagyobb akadálya a vállalkozásutódlásnak ? annak ellenére, hogy a környezet jelenleg rendkívül kedvező a történelmi mélyponton lévő alacsony kamatlábakkal” - mondja Grusser, az Erfurti Kereskedelmi és Iparkamara vezetője. A sajtóközlemény szerint ennek ellenére szinte minden második utódnak finanszírozási gondjai voltak. Az európai bankszabályozással foglalkozó Bázeli Bizottság jelenlegi tervei tovább súlyosbítják a helyzetet.
De vajon ez az egyetlen ok? Végül is a generációváltás előtt álló vállalatok házi bankjai többnyire egy jó utódlási megoldásban és így a kialakult üzleti kapcsolat folytatásában érdekeltek.
A házi bankokat az ügyfélkapcsolatok érdeklik
Véleményünk szerint ugyanis úgy tűnik, hogy a bankok növekvő tőkekövetelményei (Bázel I-III) csak részben okozzák a problémát. Sokkal inkább az, hogy az üzleti utódlás finanszírozása gyakran a hitelvállalás mellett vagy ellen szóló döntés előtt jóval az előkészítés hiánya miatt bukik meg.
A finanszírozási kérelem jó előkészítése során tehát a következő kérdésekre kell választ adni:
1. Képes-e a vállalat az utódlásra?
A bankok számára alapvető kritérium a vállalat sikerre való képessége. Egy vállalat mindig utódképes, ha az (új) cégtulajdonos piaci szintű vállalkozói bért fizet magának, és a saját tőke pozitív kamatot hoz.
Ha a fentiekre már nincs válasz, röviden szólva, szorul a hurok az üzletutódlás tervezett banki finanszírozásával.
2. Az üzleti terv pontosan tükrözi a vállalat jövőbeli várakozásait?
Az üzleti terv részletesen leírja a vállalat vevőjének tervét: Az üzleti terv bemutatja a vállalat céljait a következő három-öt évre. Leírja, hogy a vállalat milyen stratégiával és milyen (pénzügyi) eszközökkel fogja elérni a kitűzött célokat a versenykörnyezetben.
Magától értetődik, hogy reális üzleti tervet kell benyújtani. A forgalom jelentős növelését vagy a költségek csökkentését érthető módon kell indokolni. Ha az üzleti tervét reális alternatívákban gondolja végig, konzervatívan tervez, és hihető indoklást is tud adni, könnyen meggyőzheti a bankárt a terveiről.
Itt többet találhat Tippek az üzleti terv elkészítéséhez az üzleti utódlás finanszírozása.
3. Én vagyok a megfelelő személy a vállalat további vezetésére?
Minden finanszírozási megbeszélés lényeges pontja az utód személye. Nemcsak a vezető vállalkozók, hanem a bankok is felteszik a kérdést, hogy az utód szakmailag és személyesen alkalmas-e a vállalat átvételére. Ha a vállalkozás kisvállalkozás, és ezért nagyon is a tulajdonosra jellemző, akkor a bank kockázatértékelésében különösen fontos szerepet játszik az utód megfelelő szakmai képzettsége. Az iparághoz való bizonyos fokú kötődés itt kifizetődő az átvételre pályázó számára.
A nagyobb vállalatoknál a cégtulajdonos gyakran egy második vezetési szint támogatását is élvezi. Egyedi esetekben egy más ágazatból származó generalista vagy abszolút szakember is átveheti a vállalatot. Ekkor a kockázatértékelés a technikai tényezők mellett a puha tényezőkre és a szociális kompetenciákra is nagy figyelmet fordít.
Mindenesetre meg kell magyarázni, hogy a második vezetési szint hogyan csökkenti vagy kompenzálja a szaktudásban mutatkozó hiányosságokat.
Ez is érdekelheti Önt:
Ingyenes útmutató a cégeladáshoz és a cégutódláshoz
Az üzleti utódlás vagy az M&A projekt költségei
Ingyenes Whitepaper: 8 lépés vállalkozása biztonságának megteremtéséhez
Sikeresen értékesítő IT-vállalkozások
A vállalatérték-orientált vállalatértékelés kifizetődő a vállalat eladásakor
Kép: © Marco2811 / Fotolia.com