6 gyakor­la­ti tipp a vállal­ko­zá­su­tód­lás finanszírozásához

Az utódok számá­ra az egyik legna­gyobb akadá­ly­ként újra és újra felme­rül az üzleti utódlás nehéz­kes finan­szí­ro­zá­sa. Ahogyan Gerald Grusser, az Erfur­ti Ipari és Keres­ke­del­mi Kamara (IHK) vezéri­gaz­ga­tó­ja is tette ezt egy nemré­giben kiadott sajtó­köz­le­mé­nyé­ben. Mik az okok? Hogyan lehet jól felkés­zül­ni az utódlás finan­szí­ro­zá­sá­ra. Hat tippet adunk az ígére­tes finan­szí­ro­zá­si kérelemhez.

Akadá­ly­fin­an­szí­ro­zás?

A finan­szí­ro­zás továb­bra is a legna­gyobb akadá­lya a vállal­ko­zá­su­tód­lás­nak ? annak ellené­re, hogy a környe­zet jelen­leg rendkí­vül kedve­ző a törté­nel­mi mélypo­n­ton lévő alacso­ny kamat­lá­bak­kal” - mondja Grusser, az Erfur­ti Keres­ke­del­mi és Ipark­a­ma­ra vezető­je. A sajtó­köz­le­mé­ny szerint ennek ellené­re szinte minden második utódnak finan­szí­ro­zá­si gondjai voltak. Az európai banks­za­bá­ly­o­zás­sal foglal­ko­zó Bázeli Bizottság jelen­le­gi tervei tovább súlyos­bít­ják a helyzetet.

De vajon ez az egyet­len ok? Végül is a generá­ció­vál­tás előtt álló vállala­tok házi bankjai többny­ire egy jó utódlá­si megol­dás­ban és így a kialakult üzleti kapcso­lat folyta­tá­sá­ban érdekeltek.

A házi banko­kat az ügyfél­kapc­so­la­tok érdeklik

Vélemé­nyünk szerint ugyanis úgy tűnik, hogy a bankok növek­vő tőkekö­ve­tel­mé­ny­ei (Bázel I-III) csak részben okozzák a problé­mát. Sokkal inkább az, hogy az üzleti utódlás finan­szí­ro­zá­sa gyakran a hitel­váll­alás mellett vagy ellen szóló döntés előtt jóval az előké­s­zí­tés hiánya miatt bukik meg.

A finan­szí­ro­zá­si kérelem jó előké­s­zí­té­se során tehát a követ­ke­ző kérdé­sek­re kell választ adni:

1. Képes-e a válla­lat az utódlásra?

A bankok számá­ra alapve­tő krité­ri­um a válla­lat siker­re való képes­sé­ge. Egy válla­lat mindig utódké­pes, ha az (új) cégtu­laj­do­nos piaci szintű vállal­ko­zói bért fizet magának, és a saját tőke pozitív kamatot hoz.

Ha a fentiek­re már nincs válasz, röviden szólva, szorul a hurok az üzletu­tód­lás terve­zett banki finanszírozásával.

2. Az üzleti terv ponto­san tükrö­zi a válla­lat jövőbe­li várakozásait?

Az üzleti terv részle­te­sen leírja a válla­lat vevőjé­nek tervét: Az üzleti terv bemutat­ja a válla­lat célja­it a követ­ke­ző három-öt évre. Leírja, hogy a válla­lat milyen straté­giá­val és milyen (pénzü­gyi) eszköz­ök­kel fogja elérni a kitűzött célokat a versenykörnyezetben.

Magától értető­dik, hogy reális üzleti tervet kell benyúj­ta­ni. A forga­lom jelen­tős növelé­sét vagy a költségek csökken­té­sét érthe­tő módon kell indokol­ni. Ha az üzleti tervét reális alter­na­tí­vák­ban gondol­ja végig, konzer­va­tí­van tervez, és hihető indoklást is tud adni, könny­en meggyőz­he­ti a bankárt a terveiről.

Itt többet talál­hat Tippek az üzleti terv elkés­zí­té­sé­hez az üzleti utódlás finanszírozása.

3. Én vagyok a megfelelő szemé­ly a válla­lat továb­bi vezetésére?

Minden finan­szí­ro­zá­si megbes­zé­lés lénye­ges pontja az utód szemé­lye. Nemcsak a vezető vállal­ko­zók, hanem a bankok is feltes­zik a kérdést, hogy az utód szakmai­lag és szemé­ly­e­sen alkal­mas-e a válla­lat átvételé­re. Ha a vállal­ko­zás kisváll­al­ko­zás, és ezért nagyon is a tulaj­do­nos­ra jellem­ző, akkor a bank kocká­z­a­térté­kelé­sé­ben különö­sen fontos szere­pet játszik az utód megfelelő szakmai képzett­sé­ge. Az iparág­hoz való bizon­y­os fokú kötődés itt kifize­tő­dő az átvétel­re pályá­zó számára.

A nagyobb vállala­to­knál a cégtu­laj­do­nos gyakran egy második vezeté­si szint támoga­tá­sát is élvezi. Egyedi esetek­ben egy más ágazat­ból szárma­zó genera­lis­ta vagy abszolút szakem­ber is átvehe­ti a vállala­tot. Ekkor a kocká­z­a­térté­kelés a techni­k­ai ténye­zők mellett a puha ténye­zők­re és a szociá­lis kompe­ten­ciá­kra is nagy figyel­met fordít.

Minde­ne­set­re meg kell magyaráz­ni, hogy a második vezeté­si szint hogyan csökken­ti vagy kompen­zál­ja a szaktu­dás­ban mutat­ko­zó hiányosságokat.

Kattint­son ide a második részért, amely a saját tőkével, a szemé­lyes garan­ciák­kal és a finan­szí­ro­zá­si kérelem­hez szüksé­ges dokumen­tu­mok­kal foglalkozik.

Ez is érdekel­he­ti Önt:

Ingyenes útmuta­tó a cégela­dás­hoz és a cégutódláshoz

Az üzleti utódlás vagy az M&A projekt költségei

Ingyenes White­pa­per: 8 lépés vállal­ko­zá­sa biztonsá­gá­nak megteremtéséhez

Sikere­sen értéke­sí­tő IT-vállalkozások

A vállala­térték-orien­tált vállala­térté­kelés kifize­tő­dő a válla­lat eladásakor

Kép: © Marco2811 / Fotolia.com