Csalá­don belüli cégutód­lás: a négy legfon­tosabb kérdés

A közepes méretű csalá­di vállal­ko­zá­sok utódlá­sá­nak fontos célja a vagyon optimá­lis megőr­zé­se. Ingo Claus, a K.E.R.N - Die Nachfolge­spezialisten Osnabrück partne­re a német Unter­neh­mer­bör­se számá­ra megje­lent cikké­ben négy fontos kérdés­re válas­zolt a folyamat előké­s­zí­té­sé­vel kapcsolatban.

1. A 3W: mit kell átadni kinek és mikor?

Nincs tökéle­tes életkor az üzleti utódlás­ra való gondol­ko­dás­ra. Minél idősebb azonban az idősebb vállal­ko­zó, annál nagyobb a valós­zí­nű­sé­ge annak, hogy beteg­s­ég vagy halále­set miatt rende­zet­len lesz a vészhe­ly­ze­ti utódlás.

A gyakor­lat­ban nagyon hasznos­nak bizonyult egy menetrend, amely tartal­maz­za, hogy mely eszköz­ö­ket mikor és kinek kell átadni.

Az átruhá­zó számá­ra a legjobb módja a visszamenő­le­ges terve­zés­nek az, hogy 78 vagy 83 éves (férfiak/ nők) átlagos várha­tó élett­art­a­mot alapul véve válas­zol­jon arra a kérdés­re, hogy hány évig szeret­né élvez­ni a megke­re­sett nyugdíjat.

2. Csalá­don belüli üzletu­tód­lás: van-e junior a családban?

Ha a vállal­ko­zói család­ban van megfelelő és készsé­ges utód, akkor őt időben be kell vezet­ni a vállal­ko­zás­ba. Az alkal­mas testvére­ket a vagyon átruhá­zá­sá­val megfelelően kompen­zál­ni kell. Általá­nos szabá­ly, hogy annak a szemé­ly­nek, aki nagyobb kocká­z­a­tot vállal, nagyobb részt kell kapnia a hagya­ték­ból. A cégérté­kelés segít reáli­san igazol­ni a vállal­ko­zás értékét és megha­tá­roz­ni az átruhá­zan­dó vagyon­ból való részesedését.

Ha a csalá­don belüli cégutód­lás kereté­ben a válla­lat azonos nagysá­gú részei valamen­nyi gyermek­re száll­nak át, az veszé­lyez­te­the­ti a válla­lat fennma­ra­dá­sát. A széthú­zott tulaj­do­no­si struk­túra jelen­tő­sen korlá­toz­hat­ja a (csalá­di) vezető dönté­si szabad­sá­gát. Egy ilyen - állítóla­gos­an igazsá­gos - konstruk­ció­val a lemon­dó vállal­ko­zók nemcsak az utódok közöt­ti vitákat kockáz­tat­ják, hanem jelen­tős anyagi károkat is maguknak és a jövő generációinak.

3. Egy külsős igazga­tónak kell-e vezet­nie a csalá­di vállalkozást?

Egyre gyakrab­ban fordul elő, hogy a csalá­don belül nem talál­nak megfelelő utódot. Ha a vállal­ko­zás csalá­di tulaj­don­ban akar marad­ni, akkor időben megfelelő külső vezetőt kell talál­ni, akit be kell taníta­ni a vállal­ko­zás­ba. Ez gondos terve­zést igényel, és általá­ban több hónapot vesz igénybe.

A külső ügyve­ze­tő­vel szemben támasz­tott követel­mé­ny­e­ket tartal­ma­zó munka­kö­ri leírás vagy követel­mé­ny­pro­fil minden üzleti terv részét képezi. Sürgős­sé­gi eset.

4. Mikor tanác­sos a válla­lat eladása?

A válla­lat eladá­sa mindig akkor jelent alter­na­tí­vát, ha a csalá­don belüli utódlás vagy a vállal­ko­zás külső vezető általi folyta­tá­sa nem jöhet szóba. A vezető vállal­ko­zó­knak erre az esetre is érdemes korán felkés­zül­ni­ük, mivel a külső cégutód­lás átlagos­an két-öt évet vesz igénybe.

A válla­lat eladá­sá­nak alapos előké­s­zí­té­se gyakran kifize­tő­dő a reali­zá­lan­dó ár össze­gé­ben. A részle­tes expozé a cégérté­kelés mellett számos olyan kérdés­re ad választ, amely­et egy poten­ciá­lis külső utód a céggel és annak piaci helyze­té­vel, valami­nt a számok­kal kapcso­lat­ban felvethet.

A szabá­ly­os üzletu­tód­lás­hoz idő és szakérte­lem szükséges.

Ezzel párhuz­a­mo­san az adózá­si és jogi kérdé­se­ket is megvi­zsgál­ják. A társasá­gi jogban és az adózá­si konstruk­ció­ban végre­haj­tan­dó válto­zá­so­knak időre van szüksé­gük ahhoz, hogy hatály­ba lépje­nek. Ez különö­sen akkor érvényes, ha bizon­y­os vagyon­tár­g­ya­kat (pl. ingat­la­no­kat) a terve­zett generá­ció­vál­tás előtt adóop­ti­ma­li­zált módon el kell válasz­tani a vállalkozástól.

Ezért a vállal­ko­zó­knak célszerű már a korai szaka­szban foglal­koz­ni­uk a generá­ció­vál­tás szabá­ly­o­zá­sá­val. A cégutód­lás ugyanis más projek­tek­kel ellen­tét­ben egy speciá­lis projekt, amely kétség esetén akár több évig is eltarthat.

Általá­nos­ság­ban elmond­ha­tó, hogy csak kevés csalá­di vállal­ko­zás öröklé­se sikerül elsőre. Ennek objek­tí­ven érthe­tő okai lehet­nek, például ha a finan­szí­ro­zás nem sikerül, vagy a csalá­don belüli kommu­ni­ká­ciós problémák.

A szakkép­zett tanác­sa­dók minde­zek­ben a kérdé­sek­ben segít­sé­get nyújt­hat­nak, és így csökken­the­tik az időt és a pénzü­gyi kiadá­so­kat, valami­nt megkí­mél­he­tik az érintett feleket az érzel­mi stressztől.

Ez is érdekel­he­ti Önt:

Ingyenes webiná­ri­um­ok az üzleti utódlásról

A vészc­so­mag öt legfon­tosabb tartalma

Miért ér sokat egy szándé­kny­ilat­ko­zat (LOI) a vevőnek és az eladónak is

A válla­lat eladá­sá­ra vonat­ko­zó szerző­dé­sek: Mit kell szem előtt tartani?

Hogyan talál­hat jó hírű üzletérté­ke­sí­té­si tanácsadókat?

Az üzleti utódlás vagy az M&A projekt költségei