La tua tabella di marcia personale per la vendita dell’azienda
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Nella regione DACH, in tutti e tre i paesi, sono ormai oltre 50% le imprese familiari che stanno affrontando il processo di successione aziendale
(Studi DIHK, studi IFM-Bonn e studi successivi KERN).
Il ritmo dell’invecchiamento dei titolari e dei soci sta aumentando così rapidamente,
che nel 2028 ben 70% di tutti i dirigenti aziendali avranno già più di 55 anni.
La sfida: Con l’uscita delle generazioni numerose, si verifica un drastico calo nella successione demografica. Mancano non solo dipendenti a tutti i livelli, ma anche fondatori e successori alla guida delle aziende.
E il clima economico si fa più aspro e tende a diventare spiacevole. Lentamente, ma visibilmente.
Proteggi i tuoi beni, garantisci i posti di lavoro dei tuoi dipendenti e avvia il tuo progetto di successione!
Se non ora, quando mai?
Il momento giusto -
La vendita della vostra azienda richiede la massima professionalità e discrezione. Affidatevi ai Dichiarazioni dei nostri clienti o guardi uno dei nostri Cooperazioni nazionali gerne nennen wir Ihnen auf Wunsch konkrete Ansprechpartner, die Ihnen eine persönliche Aussage zu unserer Leistung geben können. Prüfen Sie i nostri valori per una collaborazione.
Riferimenti per la tua sicurezza -
Ci illustrate la vostra azienda, la sua storia, e ci indicate la base del vostro concetto aziendale e gli obiettivi della vostra pianificazione della successione.
L’inizio della nostra collaborazione -
Per quanto ne sappiamo, forniteci le informazioni privilegiate necessarie per la commercializzazione del settore e del mercato. Presumiamo che conosciate già il vostro settore e abbiate esperienza con i gruppi di acquirenti pertinenti. Ci coordineremo su questo.
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Ci facciamo un quadro del settore, delle condizioni del mercato e dello sviluppo futuro del mercato in relazione ai possibili gruppi target di acquirenti. Con oltre 500.000 profili di investitori verificati, disponiamo di uno degli accessi al mercato più rapidi e possiamo già selezionare in anteprima in forma anonima con voi secondo la procedura longlist e shortlist.
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Esamineremo i tuoi documenti e discuteremo con te i prossimi passi di una strategia di vendita olistica (insidie per una vendita, misure di preparazione, procedura di offerta singola o procedura di gara, preparazione dei dati per una successiva due diligence dell’acquirente, definizione dell’ambito di vendita, ecc.) Cosa vendere e cosa non vendere?
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Opzionalmente, possiamo iniziare con un controllo fitness congiunto sulla vendibilità o trasferibilità della vostra azienda (eventualmente un’offerta separata).
Con oltre 300 domande, otterrai un’analisi approfondita della tua situazione attuale e verificheremo con te lo status quo nelle aree di pianificazione e preparazione, previdenza e situazione patrimoniale, opzioni di successione, diritto,
Tasse e gestione aziendale.Inoltre, riceverete da noi una valutazione
al valore della vostra azienda e al prezzo di mercato possibile.Un protocollo ti fornisce le basi per la valutazione
La tua forma fisica aziendale in materia di successione aziendale.
Su richiesta, verranno anche fornite raccomandazioni concrete per possibili azioni. Potrebbe essere necessario del tempo per attuare una preparazione ottimale. -
In questo passaggio, per te segue valutazione dettagliata Della tua azienda.
In genere, lavoriamo secondo il metodo del valore di rendimento nella classificazione secondo il metodo IDWS1 (Istituto dei Revisori Contabili Tedeschi).
Le basi sono i bilanci degli ultimi 3 esercizi economici. Questi vengono rettificati da spese o ricavi straordinari. Allo stesso modo, viene effettuata una valutazione realistica dei costi, degli stipendi e dei salari o delle ottimizzazioni fiscali.
In caso di più società, si raccomanda il consolidamento dei dati (prestazione separata) ai fini di una compatta panoramica.
Sulla base di ciò, vengono elaborate cifre previsionali per lo sviluppo economico futuro, esteso almeno a 3-5 anni. Su richiesta, vi supportiamo in questo importante compito di valutazione.
Le ipotesi sui numeri del piano dovrebbero essere giustificabili e tenere conto dell’imminente successione.
In questo procedimento riceverete preliminarmente una bozza, che discuteremo con voi per una versione finale e approveremo. Naturalmente, lavoreremo a stretto contatto con il vostro consulente fiscale per questa importante analisi e determinazione del valore aziendale.
La valutazione d’azienda non è solo un’importante base decisionale per gli acquirenti, ma è effettivamente quasi indispensabile anche per le banche e i partner finanziari nell’ambito di una transazione.
La vostra azienda sarà così comprensibile in termini di prestazioni e, con la prospettiva dei numeri di budget, sarà giustificata l’importante futuro di un acquirente.
Per operazioni di dimensioni ridotte (valore della transazione inferiore a 1 milione di euro/CHF) la Valutazione d’azienda potrebbe anche non essere più disponibile o essere implementato tramite uno standard diverso. Sceglieremo la procedura ottimale per voi.
Per questo, vengono quindi rappresentate in forma abbreviata le cifre chiave compresse del passato. Integrate con le cifre di pianificazione menzionate in precedenza ed integrate, ad esempio, con il metodo multiplo.
Tuttavia non sulla base del consolidato metodo del valore di capitalizzazione dei redditi secondo IDWS1.Per determinati modelli di business c’è anche il Metodo del valore patrimoniale o metodo AWH.
Riceverete la versione finale in duplice copia stampata (rilegata) e in formato digitale PDF.
Valutazione e opzioni di prezzo -
Prepariamo i tuoi dati in una struttura discussibile, forma e struttura (preparazione analoga al contenuto del futuro exposé della tua azienda – checklist per il supporto di KERN). I tuoi potenziali successori dovrebbero già aver voglia di leggere. Naturalmente, riceveranno l’exposé solo gli interessati che sono stati da noi valutati in anticipo e da te approvati.
Materiali di vendita e vendite -
Elabora con voi argomentazioni per la futura strategia di vendita e verifichiamo insieme la sostenibilità delle argomentazioni.
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Discutiamo varianti di strategie di vendita efficaci e definiamo insieme le strategie considerate più promettenti (procedura di ricerca individuale o procedura di offerta). In questa sede vengono anche valutati, a seconda dei casi, importanti questioni relative alle implicazioni fiscali e legali.
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Creeremo un dettagliato memorandum informativo (esposé), se necessario anche in lingue straniere a Sua scelta o in base alle necessità del pubblico di riferimento (a seconda dell’impegno). Questo conterrà la Sua valutazione aziendale dettagliata. A seconda della situazione di mercato (pura sicurezza rispetto alla concorrenza), lavoreremo con un exposé preliminare e neutrale come „cuscinetto di sicurezza“. In questo modo, nessun concorrente sul mercato potrà riconoscere che la Sua azienda è impegnata nella pianificazione della successione.
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Stiamo discutendo un „deal design“ con varianti per te e potenziali acquirenti.
Quali scenari diversi possono presentarsi per acquirenti diversi? Cosa ha importanza e impatto dal punto di vista legale e fiscale?
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Definiamo i gruppi di acquirenti primari e secondari ed eventualmente creiamo un elenco di tutti i potenziali interessati. Ogni interessato viene da noi verificato in anticipo o nell’ambito di una richiesta.
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Stiamo preparando un profilo breve (chiamato anche teaser) anonimo e completamente neutrale della vostra azienda (dati essenziali e punti di forza eccezionali) per chiarire in modo anonimo l’interesse di base dei destinatari. Questo è il primo contatto completamente anonimo con potenziali acquirenti.
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Tutta la documentazione verrà da voi esaminata ed esplicitamente approvata. In questo modo saprete esattamente cosa gli altri possono apprendere della vostra azienda e rimarrete anche in questa fase del processo sempre il decisore della procedura.
Parallel ti informiamo già ora sulle possibili procedure di esame di un acquirente e ti prepariamo con checklist dettagliate per una presentazione professionale dei dati.
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Contatteremo per iscritto ed eventualmente telefonicamente i potenziali interessati all’acquisto trasmettendo i primi dati anonimi. Esteso tramite interviste individuali o telefoniche.
L’ago nel pagliaio -
Intensifichiamo i nostri contatti con partner, banche e diverse migliaia di potenziali candidati MBI (Management Buy-In) e società di private equity. Oltre 500.000 profili di investitori verificati, solo nei nostri database. Prima di una possibile cessione dell’esposé dettagliato, riceverà sempre i curriculum vitae o ulteriori informazioni aziendali degli investitori. Solo con la Sua approvazione approfondiremo lo scambio di informazioni. Con questa regola di sicurezza, nessun dato della Sua impresa potrà finire involontariamente a terzi estranei.
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Alla conferma dell’interesse, forniremo il necessario accordo di riservatezza e trasmetteremo ulteriori dati aziendali.
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Su richiesta, inseriamo la tua azienda in modo anonimo nei maggiori e più affidabili mercati di imprese in Germania ed Europa.
Abbiamo identificato selettivamente oltre mezzo milione di potenziali acquirenti concreti solo nella nostra rete diretta. Nel contesto nazionale e internazionale, gli acquirenti cercano costantemente opportunità di investimento.
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Selezioniamo e qualifichiamo i potenziali clienti per le trattative contrattuali. Ogni potenziale cliente viene verificato entro un determinato periodo di tempo per il suo interesse sostenibile. Prestiamo inoltre particolare attenzione all’affidabilità dei potenziali acquirenti. Separiamo il grano dalla pula per voi.
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Ci occupiamo di fissare appuntamenti con i portatori di interesse pertinenti, di coordinare la presentazione aziendale e, se del caso, la sottomissione delle offerte da parte dei portatori di interesse, che in seguito confronteremo e, se del caso, definiremo nell’ambito di un concorso.
Le negoziazioni -
Coordinamo e moderiamo le discussioni congiunte, garantiamo il flusso di informazioni necessario e la documentazione dei passaggi negoziali. Questo lavoro assomiglia spesso a quello di un attento „interprete“. Aspettative, accordi e desideri espressi verbalmente possono rapidamente diventare un „dealbreaker“ se non vengono tradotti, verificati e documentati per iscritto in modo preciso fin dall’inizio.
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Accompagniamo il processo decisionale da entrambe le parti discutendo il possibile „deal design“ e valutando gli aspetti commerciali, legali e fiscali (coinvolgendo esperti selezionati della nostra rete o specialisti da voi indicati).
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Strutturiamo le domande degli interessati e concordiamo le risposte con voi in dettaglio.
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Confrontiamo gli interessati/le offerte e ti consiglieremo e accompagneremo nelle tattiche di negoziazione.
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Accompagniamo l’ulteriore processo fino alla conclusione del contratto d’acquisto avvalendoci di esperti legali e fiscali con esperienza in M&A. Naturalmente, potete sceglierli liberamente e incaricare direttamente l’avvocato/consulente fiscale o revisore contabile di vostra fiducia. Dal nostro network verificato o dal vostro ambiente personale.
Contratto preliminare, prova e contratto di compravendita -
Stiamo creando una lettera d’intenti o un pre-contratto con questi esperti.
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Assistiamo nelle verifiche nell’ambito della due diligence (esame di tutta la documentazione da parte dell’acquirente) e moderiamo le negoziazioni finali.
L’impegno di una tale due diligence non va sottovalutato, poiché anche in questa fase di un processo di vendita, di norma, si continua a lavorare in modo strettamente confidenziale e discreto. Pertanto, vi prepariamo molto presto alle domande e ai processi di controllo imminenti. E se un investitore tira fuori „le grandi maniere“ per questa fase del processo, dovreste essere sicuri di potercela gestire professionalmente al vostro fianco con noi.
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Sulla base degli esperti menzionati in precedenza, creiamo una bozza del contratto di acquisto e ti supportiamo fino alla firma legalmente vincolante.
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Vi accompagniamo su richiesta nell’implementazione del pagamento e della consegna.
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Restiamo a vostra disposizione per consulenze anche dopo il passaggio di consegne. Questi possono includere, ad esempio, processi di integrazione in una nuova struttura. L’aggiornamento di una mission aziendale o lo sviluppo del team nell’ambito del passaggio di consegne. Qualunque sia la vostra esigenza come cedente, chiedeteci: disponiamo di una rete nazionale e internazionale di esperti con esperienza in tutte le discipline della successione aziendale.
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Hai raggiunto con successo il tuo obiettivo: la tua successione per la tua/e azienda/e è assicurata. Hai trasferito un importante elemento di valore patrimoniale nel tuo futuro. Sei riuscito in uno dei compiti e delle sfide più grandi della vita imprenditoriale!
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Congratulazioni!
