Az Ön szemé­lyes útiter­ve az üzletszerzéshez

Az átfogó keresé­si és befek­te­té­si folyamat megkez­dé­sé­nek lehető­sé­geként szemé­lyes coachin­got is kínálunk Önnek a terve­zett vásár­lás­hoz. Egy nap alatt velünk közösen kidol­goz­za keresé­si profil­ját, és optima­li­zál­ja önbemu­ta­tá­sát a poten­ciá­lis eladók előtt. A KERN saját Online értékelés leendő vállal­ko­zók számá­ra kifej­lesz­tett. Ezzel Poten­ciá­lis elemzés megtalá­lod a legfon­tosabb fejlő­dé­si terüle­tei­det, és biztonsá­gos­an dönthe­tsz a vállal­ko­zói jövődről.

Részle­te­sen elmagyaráz­zuk Önnek a tranzak­ció teljes folyama­tát, és egy esetle­ges felvá­sár­lás­sal kapcso­lat­ban egy válla­lat koráb­bi alkal­ma­zott­jaként az Ön sparring partne­re vagyunk. Megbes­zél­jük Önnel az üzleti terv felépí­té­sét és a vételár-finan­szí­ro­zás lehető­sé­geit. Ennek a napnak a tartal­mát előze­te­sen megbes­zél­jük Önnel, és részle­te­sen az Ön igény­ei­hez igazít­juk. Csak ezután dönte­nek a továb­bi lépése­kről és az alapve­tő együttműködésről.

Képet kapunk az Önt érdeklő ágaza­tról, a piaci viszon­yo­król, valami­nt a piac aktuá­lis alakulá­sá­ról az eladó ingat­la­nok lehetsé­ges célcso­port­jai­val kapcsolatban.

Amenny­ire ismert, Ön az ingat­lan keresés­hez szüksé­ges­nek ítélt bennfentes infor­má­ciók­kal lát el minket az ipará­gról és a piacról. Ezeket az infor­má­ció­kat mi kiegé­s­zít­jük a széles­körű orszá­gos és nemzet­kö­zi hálóza­tunk­ból. A befek­te­tői és banki környe­zet­ben meglé­vő mély kapcso­la­tain­knak köszön­he­tően (több mint 300.000 konkrét és aktuá­lis vevői profil) képesek vagyunk célzot­tan szondáz­ni az ipará­gat, és az infor­má­ció­kat Önnel összevetni.

A keresé­si profil és a piaci ismere­tek alapján össze­vá­lo­gat­juk, hogy melyik straté­gia ígéri a legjobb eredmé­ny­e­ket az Ön célja­inak eléré­sé­hez. Használ­juk a nemze­ti és nemzet­kö­zi hálóza­tain­kat, tőzsdé­ket, banki forgal­ma­zó­kat stb. és általá­ban a piacra megyünk? Vagy kidol­go­zunk Önnek egy nagyon egyéni listát (úgyneve­zett “long-list”), majd ezt sűrít­jük (úgyneve­zett “short-list”) a megke­re­sen­dő vállalatokra.

Az eladó eljárá­sá­tól vagy előírá­sai­tól függően Önnel együtt megvi­zsgál­juk a felkí­nált céget. Elemez­zük az esetle­ges ajánla­ti expozét, megkérdez­zük a cégérté­kelést vagy a vételá­ri­gé­nyt. Felké­s­zít­jük Önt az eladók­kal való talál­ko­zó­kra, és igény esetén moderál­juk az első talál­ko­zót. Ebben a fázis­ban számos lehető­ség nyílik a mélyre­ha­tó eszmec­se­ré­re, és tapasz­tala­tunk­kal bizto­sít­juk, hogy Ön e vizsgá­la­ti fázis minden pillana­tá­ban hozzá­értő kísére­tet érezzen.

Egy befek­te­té­si folyamat során (a lehetsé­ges straté­giák és opciók óriási sokfé­le­sé­ge miatt a továb­bi eljárást ezen a ponton csak általá­nos­ság­ban ismer­tet­jük) most meg kell vizsgál­ni, hogy melyik ajánla­tot szeret­né alapo­san megvi­zsgál­ni, és melyik ajánla­tot kell kötele­zően előszer­ző­dés­sel (letter of intent / LoI) bizto­sí­ta­ni. Az ajánla­tok számá­tól és az eladói oldal dinami­ká­já­tól függően ez a lépés gyorsan heteket vagy hónapo­kat vehet igény­be. A LoI (szándé­kny­ilat­ko­zat) nem szigorúan jogilag kötele­ző érvényű, de mindkét felet elköte­le­zi a terve­zett tranzak­ció közös tisztá­zá­sa mellett. Ezen a ponton mindkét fél elköte­le­zi magát az adásvé­te­li szerző­dés későb­bi keret­fel­té­te­lei­nek megtárgyalására.

Javasol­juk a szándé­kny­ilat­ko­zat / LoI részle­tes megtár­gyalá­sát, és így a későb­bi adásvé­te­li szerző­dés közös tisztá­zá­sát. Ez segít megelőz­ni a félreérté­se­ket, és a döntő métere­ken biztonsá­gos­ab­bá teszi a folyamatot.

Az alábbi­ak­ban a lehetsé­ges össze­te­vők egy részle­tét mutat­juk be: A szerző­dő felek megneve­zé­se (beleért­ve a lehetsé­ges társasá­gi formát is), a megjel­ölt ügylet megvaló­sí­tá­sá­ra vonat­ko­zó szándé­kny­ilat­ko­zat, a koráb­bi megbes­zé­lé­sek eredmé­ny­ei­nek össze­fo­glalá­sa, az ügyleti projekt konkre­ti­zá­lá­sa (mit és hogyan fognak értéke­sí­te­ni), ár megha­tá­ro­zá­sa (adott esetben plusz telje­sí­tés­sel kapcso­la­tos rendel­ke­zé­sek, tanác­sa­dói vagy munka­s­zer­ző­dé­sek és díjazás), konkrét üteme­zés (előze­tes DD, megvaló­sí­tás DD, szerző­dés megbes­zé­lés, átvétel/átadás), meghat­al­ma­zás megadá­sa a vétel tárgyát vizsgá­ló fél javára (pl. átvilá­gí­tás kereté­ben), a vevő finan­szí­ro­zá­si struk­túrá­já­nak bemuta­tá­sa (banki igazolá­sok, befek­te­tői bemuta­tás stb.), határi­dők, felté­te­lek, fenntar­tá­sok, felhaszná­lá­si felté­te­lek, a vétel tárgyát képező vásár­lás felté­te­lei (pl. átvilá­gí­tás kereté­ben). (pl. átvilá­gí­tás), a vevő finan­szí­ro­zá­si struk­túrá­já­nak bemuta­tá­sa (banki visszai­ga­zolá­sok, befek­te­tői prezen­tá­ció stb.), határi­dők, felté­te­lek, fenntar­tá­sok, titokt­ar­tá­si kötelezett­ség a kapott infor­má­ciók tekin­te­té­ben, kivéte­lek megha­tá­ro­zá­sa, szank­ciók nem telje­sí­tés esetén (kötbér), a kapott dokumen­tu­mok átadá­sá­ra vagy megsem­mi­sí­té­sé­re vonat­ko­zó igény, hivat­ko­zás a LoI kötele­ző erejé­nek hiányá­ra, a folyamat­ban lévő tárgyalá­sok megszün­te­té­sé­nek okai, a költségek megté­rí­té­sé­re vonat­ko­zó szabályok.

Annak bizto­sí­tá­sa érdeké­ben, hogy Ön valóban azt kapja, amit az eladó ígért Önnek, a LoI-t általá­ban átvilá­gí­tás követi. Az átvilá­gí­tás, rövidít­ve “dd”, gondo­san megvi­zsgál­ja és elemzi a vásár­lá­si projekt gazdasá­gi, adózá­si, jogi és pénzü­gyi körülményeit.

A dd-nek külön­bö­ző típusai vannak, amely­ek részle­teit szíve­sen megbes­zél­jük Önnel, és szakmai­lag felké­s­zít­jük. A legtöbb esetben a vevő előre átadja az eladónak az összes lénye­ges kérdés listá­ját. Ezeket a dokumen­tu­mo­kat aztán analóg vagy virtuá­lis formá­ban kell bemutat­ni megtek­in­tés­re és vizsgá­latra. Termés­ze­te­sen felkés­zülünk ezekre a kérdőí­vek­re, és előre kiválasz­t­juk Önnel a megfelelő és releváns vizsgakérdéseket.

A folyamat­nak ebben a szaka­s­zá­ban külső jogi és adózá­si szakértőket vonunk be az Ön biztonsá­ga érdeké­ben, hogy a lehető legna­gyobb megbíz­ha­tósá­got teremt­sük meg az Ön számá­ra a közel­gő tranzak­cióhoz. A dd kereté­ben számos olyan részlet­kérdés merül­het fel, amely­ek csak a külön­bö­ző terüle­tek dokumen­tu­mainak áttek­in­té­se során merül­nek fel. Minden eljárás rögzí­tés­re kerül, és ideális esetben később az adásvé­te­li szerző­dés részé­vé is válik. Így mindkét félnek ellenőriz­he­tő dokumen­tu­mok állnak rendel­ke­zé­sé­re bizonyí­ték­ként egy esetle­ge­sen felme­rülő esetre.

A dd során néha új szempon­tok merül­nek fel az üzleti modell kocká­z­a­térté­kelé­sé­ben. Olyan részle­tes infor­má­ciók merül­nek fel, amely­e­ket Ön mint vevő kriti­kus­ab­ban értékel­het, mint ahogyan azt koráb­ban az expozé vagy a megbes­zé­lé­sek alapján megte­het­te volna. Ez ilyen­kor fontos és indokolt indok lehet a koráb­ban a LoI-ban kialku­dott vételár újraérté­kelé­sé­re. Ezekben az igényes és nagyon fontos megbes­zé­lé­sek­ben mindig az Ön mellett állunk, és átvess­zük a moderá­lást, valami­nt a szóban forgó beruhá­zás végső értékelé­sé­hez szüksé­ges kriti­kus kérdé­se­ket is. Ön mindig “jó” kapcso­lat­ban marad az eladó­val és az átadó­val. A takti­kus, okos megkö­ze­lí­tés szempontjá­ból ez egy olyan pont, amely­et nem szabad elhan­ya­gol­ni, és amely bizto­sít­ja az Ön céljá­nak elérését.

Legké­sőbb a LoI egyértel­mű­vé válásá­val párhuz­a­mo­san megkezdjük a megtár­gyalt keret­fel­té­te­lek finan­szí­ro­zá­si struk­túrá­já­nak megvi­ta­tá­sát a lehetsé­ges pénzü­gyi partnerek­kel. Legyen szó banko­król, takarék­pénz­tá­ra­król vagy pénzü­gyi befek­te­tő­kről. Renge­teg finan­szí­ro­zá­si lehető­ség áll rendel­ke­zés­re álmai vállala­tá­nak megvá­sár­lá­sá­hoz, beleért­ve az állami bankok vonzó támoga­tá­sait is. Nemcsak kiváló kapcso­la­trends­ze­rünk­kel támogat­juk Önt az összes érintett bankhoz és takarék­pénz­tá­r­hoz, hanem a szüksé­ges dokumen­tu­mok elkés­zí­té­sé­ben és az üzleti terv összeál­lí­tá­sá­ban is elkísérjük.

Támogat­juk a finan­szí­ro­zá­si partnerek­kel folyta­tott esetle­ges megbes­zé­lé­se­ket is a terve­zett tranzak­ció bemuta­tá­sa érdeké­ben. Az M&A-piacon szerzett sokéves szakértel­mün­k­nek és az üzleti utódlás vezető tanác­sa­dói márká­jaként szerzett jó hírne­vün­k­nek köszön­he­tően a szemé­lyes kapcso­la­tok és az érvek néha meggyő­zően érvényesülnek.

Ezen a ponton és a fent leírt számos lehetsé­ges folyamat­lé­pést figyel­em­be véve szeret­nénk kiemel­ni egy sajátosságot:

Mindig Ön a döntés­ho­zó minden olyan lépés­ben, amely­ben mi kísérjük és támogat­juk Önt! Ez nemcsak a stabil bizal­mi kapcso­lat érdeké­ben fontos, hanem különö­sen az Ön biztonsá­ga érdekében.

Így ponto­san tudja, hogy melyik ponton mit, mikor, hogyan és hol kell tennie, illet­ve milyen kérdé­sek és dönté­sek merül­nek fel.

Kívánsá­gra elkísérjük Önt a kifize­tés és az átadás-átvétel lebon­yolí­tá­sa során. A telje­sít­mé­n­ya­lapú vételár­ré­szvé­ny­ek eseté­ben a továb­bi kifize­té­sek a követ­ke­ző évekre is kiter­jed­het­nek, és például bizon­y­os célpa­ra­mé­te­rek­től függhet­nek. Amenny­iben a folyamat során félreérté­sek vagy akár viták merül­nek fel a koráb­bi eladó­val, üzleti közve­tí­tőként és konflik­tus­mo­derá­tor­ként szerzett tapasz­tala­taink­kal támogat­juk és kísérjük Önt.

Az igazi munka csak most kezdődik ?

Az új vállala­tot szerve­ze­ti­leg és a munka­váll­alók­kal együtt szeret­né össze­h­an­gol­ni az új jövővel, vagy például integrá­ciót szeret­ne végre­haj­ta­ni a meglé­vő vállala­tá­val. Ez sok időt és tapin­ta­tot igényel az optimá­lis eredmé­ny érdeké­ben. Ha kíván­ja, ebben a feladat­ban is az Ön oldalán maradunk. Megbíz­ha­tó sparring partner­ként szemma­gas­ság­ban a szemé­lyes eszmec­se­ré­hez. Vagy coach­ként (tapasz­talt hálóza­ti partnerek­kel is kibővít­ve, akik ottho­no­san mozognak a sziner­gia, válto­zás­me­n­edzsment, vállala­ti külde­tés­ny­ilat­ko­zat stb. terüle­tén), hogy megkön­nyít­sük az integrá­ció vagy az újras­zer­ve­zés folyama­tát és célori­en­tál­tan valósít­suk meg azt.