O seu rotei­ro pesso­al para a aquisi­ção de empresas

Como opção para o início de um proces­so de procu­ra e inves­ti­men­to abran­gen­te, oferece­mos-lhe também um acomp­an­ha­men­to pesso­al para a compra planea­da. Duran­te um dia, desen­vol­verá conno­sco o seu perfil de pesqui­sa e optimi­zará a sua apresen­ta­ção a poten­ciais vende­do­res. A KERN tem a sua própria Avalia­ção em linha para futur­os empresá­ri­os desen­vol­vi­do. Com este Análi­se do poten­cial encon­trará as suas áreas de desen­vol­vi­men­to mais importan­tes e poderá escol­her de forma segura a sua decis­ão de vida para um futuro no domínio do empreendedorismo.

Expli­ca­mos-lhe em porme­nor todo o proces­so de uma transa­ção e somos o seu parce­i­ro de treino no contex­to de uma possí­vel aquisi­ção como antigo empre­ga­do de uma empre­sa. Discu­ti­mos consi­go a estru­tu­ra de um plano de negóci­os e as possi­bil­ida­des de finan­cia­men­to do preço de compra. O conteú­do deste dia será discut­ido previa­men­te consi­go e será orien­ta­do em porme­nor para as suas neces­si­d­a­des. Só então decidirá sobre os passos seguin­tes e a coope­ra­ção básica.

Obtemos uma imagem do sector em que está inter­essa­do, das condi­ções do merca­do, bem como do desen­vol­vi­men­to atual do merca­do em relação aos possí­veis grupos-alvo dos imóveis para venda.

Na medida do possí­vel, o cliente forne­ce-nos as infor­ma­ções privi­le­gia­das sobre o sector e o merca­do que conside­ra neces­sá­ri­as para a pesqui­sa de imóveis. Comple­men­ta­mos estas infor­ma­ções com a nossa vasta rede nacio­nal e inter­na­cio­nal. Com as nossas ligações profund­as no meio invest­i­dor e bancá­rio (mais de 300.000 perfis de compra­do­res concre­tos e actuais), podemos sondar o sector de forma orien­ta­da e comparar as infor­ma­ções consigo.

Com o perfil da pesqui­sa e o conhe­ci­men­to do merca­do, combi­na­mos a estra­té­gia que prome­te os melho­res resul­ta­dos para os seus objec­tivos. Utiliz­a­mos as nossas redes nacio­nais e inter­na­cio­nais, as bolsas de valores, os distri­bui­do­res bancá­ri­os, etc. e vamos ao merca­do em geral? Ou elabora­mos uma lista muito indivi­du­al para si (denomi­na­da “long-list”) e depois conden­sa­mo-la (denomi­na­da “short-list”) nas empre­sas a contactar.

Em função do proce­di­men­to ou das especi­fi­ca­ções do vende­dor, exami­na­mos a empre­sa propos­ta junta­men­te consi­go. Anali­sa­mos uma possí­vel exposi­ção da oferta, questio­na­mos a avalia­ção da empre­sa ou a exigên­cia do preço de compra. Prepa­ra­mo-lo para as reuniões com os vende­do­res e, se desejar, modera­mos a primei­ra reunião. Nesta fase, existem várias oportu­ni­d­a­des para um inter­câm­bio aprofund­ado e, com a nossa experiên­cia, garan­ti­mos que se sente acomp­an­ha­do de forma compe­ten­te em todos os moment­os desta fase de análise.

No decur­so de um proces­so de inves­ti­men­to (devido à imensa varie­da­de de estra­té­gi­as e opções possí­veis, apenas descreve­remos o proce­di­men­to poste­ri­or em termos gerais), é agora neces­sá­rio verifi­car qual a oferta que preten­de exami­nar em profund­i­da­de e qual a oferta que deve ser garan­ti­da de forma vincu­la­ti­va por um contra­to preli­mi­nar (carta de inten­ção / LoI). Depen­den­do do número de ofertas e da dinâmi­ca do lado do vende­dor, esta etapa pode demorar semanas ou meses. A LoI (Carta de Inten­ção) não é estri­ta­men­te vincu­la­ti­va, mas compro­me­te ambas as partes a uma clare­za comum na transa­ção preten­di­da. Nesta altura, ambas as partes estão empenha­das em negoci­ar as condi­ções-quadro subse­quen­tes de um acordo de compra.

Recomen­da­mos que negoceie a Carta de Inten­ções / LoI em porme­nor, estabe­le­cen­do assim uma clare­za conjun­ta para o contra­to de compra subse­quen­te. Isto ajuda a evitar mal-enten­di­dos e a tornar o proces­so mais seguro nos metros decisivos.

Segue-se um excer­to dos possí­veis compo­nen­tes: Designa­ção das partes contra­tan­tes (incluin­do a forma socie­tá­ria possí­vel), manifesta­ção de inter­es­se na imple­men­ta­ção da transa­ção designa­da, resumo dos resul­ta­dos de discus­sões anterio­res, concre­tiza­ção do proje­to de transa­ção (o que será vendido e como), defini­ção do preço (se aplicá­vel, mais dispo­si­ções relacio­na­das com o desem­pen­ho, contra­tos de consult­oria ou de trabal­ho e remun­era­ção), calen­dá­rio concre­to (DD preli­mi­nar, DD de imple­men­ta­ção, discus­são do contra­to, aquisição/transferência), outor­ga de procu­ra­ção a favor de uma parte que exami­na o objeto de compra (por exemplo, no âmbito de uma due diligence), apresen­ta­ção da estru­tu­ra de finan­cia­men­to do compra­dor (confir­ma­ções bancá­ri­as, apresen­ta­ção do invest­i­dor, etc.), prazos, condi­ções, reser­vas, condi­ções de utili­za­ção, condi­ções para a compra do objeto de compra (por exemplo, no âmbito de uma due diligence). (por exemplo, no âmbito de uma due diligence), apresen­ta­ção da estru­tu­ra de finan­cia­men­to do compra­dor (confir­ma­ções bancá­ri­as, apresen­ta­ção do invest­i­dor, etc.), prazos, condi­ções e reser­vas, obriga­ção de confi­den­ci­al­i­da­de relativ­a­men­te às infor­ma­ções recebi­das, defini­ção de excep­ções, sanções em caso de incum­pri­men­to (sanção contra­tu­al), pedido de entre­ga ou destrui­ção dos document­os recebi­dos, referên­cia à falta de efeito vincu­la­tivo da Carta de Inten­ções, motivos para a cessa­ção das negocia­ções em curso e modali­da­des de reembol­so das despesas.

Para garan­tir que recebe efeti­va­men­te o que o vende­dor lhe prome­teu, a due diligence segue-se normal­men­te a um LoI. A diligên­cia devida, abrevia­da­men­te designa­da por “dd”, exami­na e anali­sa cuidado­sa­men­te as circuns­tân­ci­as econó­mi­cas, fiscais, jurídi­cas e finance­i­ras de um proje­to de compra.

Existem diferen­tes tipos de dd, cujos porme­no­res teremos todo o prazer em discut­ir consi­go e em prepará-lo profi­s­sio­nal­men­te. Na maior parte dos casos, o compra­dor forne­ce previa­men­te ao vende­dor uma lista de todas as questões relevan­tes. Estes document­os devem então ser apresen­ta­dos sob forma analó­gi­ca ou virtu­al para inspe­ção e exame. Natur­al­men­te, estamos prepa­ra­dos para estes questi­oná­ri­os e seleccio­na­mos previa­men­te consi­go as questões de exame correc­tas e pertinentes.

Nesta fase do proces­so, são integra­dos, para sua seguran­ça, peritos exter­nos das áreas do direi­to e da fisca­li­da­de, de modo a criar-lhe o máximo de fiabil­ida­de para a futura transa­ção. No âmbito do dd, pode haver uma série de questões pormen­orizadas que só surgem com a análi­se dos document­os nas várias áreas. Todos os proce­di­ment­os são regista­dos e, ideal­men­te, mais tarde também passam a fazer parte do contra­to de compra e venda. Desta forma, ambas as partes dispõem de document­os verificá­veis como prova em caso de eventualidade.

No decur­so de uma dd, surgem por vezes novos aspec­tos na avalia­ção do risco do modelo empre­sa­ri­al. Surgem infor­ma­ções pormen­orizadas que o compra­dor pode avali­ar de forma mais críti­ca do que anterior­men­te, com base numa exposi­ção ou nas discus­sões. Esta pode ser uma razão importan­te e justi­fi­ca­da para reava­li­ar o preço de compra previa­men­te negocia­do na Carta de Inten­ções. Estamos sempre ao seu lado duran­te estas discus­sões exigen­tes e muito importan­tes e assumi­mos a modera­ção e também as questões críti­cas para a avalia­ção final do inves­ti­men­to em questão. Mantém-se sempre uma “boa” relação com o vende­dor e o ceden­te. Em termos de uma abord­a­gem tática e inteli­gen­te, este é um ponto que não deve ser negli­gen­cia­do e que garan­te a reali­za­ção do seu objetivo.

O mais tardar com a clare­za de um LoI, começa­mos a discut­ir a estru­tu­ra de finan­cia­men­to das condi­ções-quadro negocia­das com possí­veis parce­i­ros finance­i­ros em parale­lo. Quer sejam bancos, caixas econó­mi­cas ou invest­i­do­res finance­i­ros. Existem muitas opções de finan­cia­men­to para a aquisi­ção da sua empre­sa de sonho, incluin­do subsí­di­os atrac­tivos de bancos públi­cos. Apoia­mo-lo não só com a nossa excelen­te rede de contac­tos com todos os bancos e caixas econó­mi­cas relevan­tes, mas também o acomp­an­ha­mos na prepa­ra­ção dos document­os neces­sá­ri­os e na elabora­ção de um plano de negócios.

Também apoia­mos poten­ciais discus­sões com parce­i­ros finance­i­ros para apresen­tar a sua transa­ção planea­da. Graças aos nossos muitos anos de experiên­cia no merca­do de fusões e aquisi­ções e à nossa boa reputa­ção como marca líder em consult­oria para a suces­são de empre­sas, os contac­tos e argument­os pesso­ais são por vezes convincentes.

Neste ponto, e tendo em conta as muitas etapas possí­veis do proces­so acima descri­tas, gosta­rí­a­mos de salien­tar uma carate­rí­sti­ca particular:

Em todos os passos em que o acomp­an­ha­mos e apoia­mos, é sempre o senhor que decide! Isto é importan­te não só para uma relação de confian­ça estável, mas sobre­tu­do para a sua segurança.

Desta forma, sabe exata­men­te o que, quando, como e onde fazer em cada momen­to ou quais as questões e decis­ões que se colocam.

Se desejar, acomp­an­há-lo-emos duran­te a execu­ção do pagamen­to e a entre­ga. No caso de acções de preço de compra basea­das no desem­pen­ho, os pagament­os adicio­nais podem esten­der-se por anos futur­os e depen­der, por exemplo, de deter­mi­na­dos parâme­tros-alvo. Se, duran­te o proces­so, surgi­rem mal-enten­di­dos ou mesmo litígi­os com o antigo vende­dor, apoia­mo-lo e acomp­an­ha­mo-lo com a nossa experiên­cia como media­do­res de negóci­os e modera­do­res de conflitos.

O verdadei­ro trabal­ho só está a começar agora?

Preten­de alinhar a sua nova empre­sa com o novo futuro em termos de organi­za­ção e em conjun­to com os empre­ga­dos ou, por exemplo, imple­men­tar uma integra­ção com a sua empre­sa existen­te. Isto requer muito tempo e tato para um resul­ta­do ótimo. Se desejar, também estare­mos ao seu lado nesta tarefa. Como um parce­i­ro de confian­ça ao nível dos olhos para um inter­câm­bio pesso­al. Ou como coaches (também alarg­ados por parce­i­ros de rede experi­en­tes que estão em casa nas áreas de siner­gia, gestão de mudan­ças, decla­ra­ção de missão empre­sa­ri­al, etc.) para facili­tar o proces­so de integra­ção ou realin­ha­men­to e para o alcan­çar de uma forma orien­ta­da para os objectivos.