As acções de empresas, quer sob a forma de acções, acções da GmbH ou capital de risco, são um aspeto fundamental do mundo empresarial. Aqui pode descobrir quais são as oportunidades e os obstáculos que existem e como pode investir com sucesso em acções de empresas.
Ler brevemente
- As participações nas empresas oferecem influência e partilha de lucros.
- Tipos: AG, GmbH, KG, OHG, sociedade de pessoas inativa, eG, capital de risco.
- A participação das empresas em empresas em fase de arranque promove a inovação.
- Processo de compra: objectivos, due diligence, financiamento, redação de contratos.
- O apoio profissional simplifica a procura de investimentos.
- Lista de controlo para evitar erros comuns.
Índice
O que são as participações nas empresas?
As participações sociais são acções ou investimentos que uma pessoa ou outra empresa adquire numa empresa. Estas participações podem assumir uma variedade de formas e, muitas vezes, dão ao seu detentor uma palavra a dizer, uma potencial participação nos lucros e influência nas decisões da empresa.
Tipos de investimentos empresariais em resumo
Os investimentos em acções são uma forma de participar numa empresa e beneficiar do seu sucesso. Existem diferentes tipos de investimentos em empresas, que variam em função da estrutura empresarial e dos objectivos de investimento. De seguida, analisamos mais de perto algumas destas formas de participação:
Sociedade anónima (AG)
A sociedade anónima (AG) é uma das formas mais conhecidas e difundidas de investimento empresarial. Numa AG, o capital é dividido em acções que podem ser adquiridas pelos investidores. Cada acionista recebe acções da sociedade e, normalmente, tem direito de voto na assembleia geral. As AG estão frequentemente cotadas em bolsas de valores e, ao mesmo tempo, oferecem opções rápidas em caso de venda desejada das acções.
Sociedade de responsabilidade limitada (GmbH)
A GmbH é uma estrutura societária comum em muitos países. Numa GmbH, as acções não são negociáveis publicamente e pertencem normalmente a um número limitado de accionistas. A responsabilidade dos accionistas é limitada à sua contribuição, o que significa que os bens pessoais estão protegidos das dívidas da empresa.
Sociedade em comandita simples (KG)
Numa sociedade em comandita existem dois tipos de sócios: os sócios comanditados e os sócios comanditários. Os sócios comanditados são responsáveis pela gestão e são pessoalmente responsáveis pelas dívidas da sociedade. Os sócios comanditários, por outro lado, têm uma responsabilidade limitada e apenas suportam o risco de responsabilidade até ao montante da sua contribuição.
Sociedade em nome coletivo (OHG)
A sociedade em nome coletivo é uma forma de sociedade em que todos os sócios têm responsabilidade pessoal e ilimitada. Não existem restrições quanto ao número de sócios e a sociedade em nome coletivo é frequentemente utilizada em pequenas empresas familiares e em sociedades de pessoas. No entanto, é bastante rara.
Sociedade silenciosa
A participação passiva é uma forma especial de participação em que um investidor contribui com capital para uma empresa, mas não desempenha um papel ativo na gestão ou está mesmo sujeito a restrições como acionista. A participação passiva é frequentemente utilizada para angariar capital ou para participar nos lucros da empresa.
Cooperativa (eG)
As cooperativas têm como principal objetivo promover os interesses dos seus membros. Cada membro tem direito a um voto, independentemente do número de acções detidas. As cooperativas estão difundidas em muitos sectores, especialmente na banca, na agricultura e no consumo.
Capital de risco (VC)
O capital de risco é uma forma de investimento empresarial em que investidores externos investem capital em empresas em fase de arranque e em crescimento. Em troca, recebem acções da empresa. Os investidores de capital de risco oferecem não só financiamento, mas também conhecimentos e redes para ajudar a empresa a crescer.
Excursus: Investimentos de empresas em empresas em fase de arranque
A participação de empresas estabelecidas ou de investidores experientes em empresas em fase de arranque tornou-se uma tendência significativa no mundo dos negócios. Esta forma de participação empresarial traz várias vantagens tanto para as empresas em fase de arranque como para as empresas estabelecidas. As empresas em fase de arranque são frequentemente inovadoras e ágeis, enquanto as empresas estabelecidas dispõem de recursos, conhecimentos do sector e presença no mercado.
O envolvimento dos operadores históricos nas empresas em fase de arranque pode assumir várias formas, incluindo investimentos financeiros, parcerias, empresas comuns ou aquisições. Ao fazê-lo, as empresas em fase de arranque beneficiam do acesso a capital e a recursos, enquanto os operadores históricos podem beneficiar de ideias inovadoras e de novas oportunidades de negócio.
Esta situação vantajosa para ambas as partes fez com que os investimentos das empresas em empresas em fase de arranque se tornassem uma estratégia promissora para o crescimento e a inovação, enriquecendo o panorama empresarial de muitas formas. No entanto, também deve ser mencionado que cerca de 80% de todas as empresas em fase de arranque falham (fonte: German Startup Monitor).
Como comprar acções de uma empresa?
A compra de uma participação numa empresa pode ser um investimento exigente mas extremamente compensador. Para passar por este processo com sucesso, é essencial uma preparação minuciosa e uma abordagem inteligente. Eis um guia passo a passo para o ajudar no seu empreendimento:
Etapa 1: Objectivos e estratégia
Antes de se preparar para comprar acções de empresas, clarifique os seus objectivos financeiros e a sua estratégia de investimento. Considere que tipo de empresa e sector se adequa às suas necessidades e apetite pelo risco.
Etapa 2: Avaliação da empresa
Determinar o valor da empresa em que pretende comprar acções da empresa. Para tal, é necessário um Avaliaçãoque tem em conta a saúde financeira, as perspectivas de lucros futuros e os activos da empresa. Pode ser útil consultar um contabilista ou um perito em avaliação.
Etapa 3: Diligência devida
Efetuar uma análise exaustiva Diligência devida analisar a situação jurídica, financeira e operacional da empresa. Isto inclui a análise de contratos, documentos da empresa, declarações fiscais, dívidas e obrigações legais. Preste especial atenção aos potenciais riscos e desafios.
Etapa 4: Financiamento e obtenção de capital
Determine como vai financiar a compra das acções da empresa. Pode ser capital próprio, dívida ou uma combinação de ambos. Certifique-se de que dispõe dos recursos financeiros necessários, independentemente da origem, para efetuar a compra.
Etapa 5: Redação do contrato e negociações
Trabalhe com advogados e peritos técnicos para redigir o contrato de compra e venda. Não se esqueça de incluir no contrato todas as condições, preços, condições de pagamento, acordos de transferência e garantias relevantes. Negoceie cuidadosamente estas condições para garantir a proteção dos seus interesses.
Etapa 6: Controlo final e assinatura
Depois de concluídas as negociações e esclarecidas todas as questões jurídicas e financeiras, deve analisar cuidadosamente o contrato final. Quando estiver satisfeito com todas as condições, assine o contrato de compra e venda.
Etapa 7: Transferência de acções e execução
Após a assinatura do contrato, tem lugar a transferência efectiva das acções da empresa. Esta operação implica a transferência dos direitos de propriedade e o cumprimento dos requisitos legais. Observar os procedimentos de registo dos proprietários das acções no registo comercial ou noutras autoridades competentes.
Etapa 8: Integração e gestão
Após a compra das acções da empresa, inicia-se a fase de integração, durante a qual pode moldar ativamente a sua posição como acionista (se acordado). Trabalhe em estreita colaboração com a direção da empresa para otimizar o seu investimento e garantir o sucesso a longo prazo.
Etapa 9: Acompanhamento e ajustamento contínuos
É importante estar atento ao seu investimento, acompanhar o desempenho da empresa e efetuar ajustamentos, se necessário. Estes podem incluir a otimização da estratégia empresarial, a realização de novas entradas de capital ou a venda das suas acções.
Onde se pode encontrar uma participação de uma empresa que é vendida
A procura de uma participação adequada numa empresa para venda pode ser uma tarefa exigente. Mas com apoio profissional, o processo torna-se muito mais fácil.
Na KERN, somos especialistas em aproximar investidores e empresários e em oferecer soluções à medida. A nossa rede de contactos e a nossa experiência na mediação de negócios permitem-nos procurar especificamente oportunidades de investimento adequadas. Quer esteja à procura de uma start-up já estabelecida com potencial ou de uma empresa ativa no mercado há décadas, a KERN oferece-lhe um apoio abrangente. A exceção são as start-ups completamente novas. Não as apoiamos.
Pode contar com a nossa experiência no sector dos investimentos para o apoiar profissionalmente na procura de um investimento empresarial. Se necessário, teremos todo o gosto em ser o seu parceiro neste caminho.
Também pode consultar as empresas que participam atualmente no nosso Troca de empresas ser transaccionado.
Lista de controlo: O que deve ter em conta ao comprar acções de uma empresa
A compra de acções de uma empresa pode ser complexa e há muitos obstáculos a evitar. Segue-se uma lista de controlo que aponta os erros e desafios mais comuns:
1. objectivos de investimento pouco claros: Objectivos de investimento inexplicáveis ou contraditórios podem levar a decisões erradas. Definir objectivos claros e intenções estratégicas.
2. falta de diligência devida: Uma diligência devida inadequada sobre as empresas pode levá-lo a ignorar potenciais riscos e problemas. Efectue diligências completas.
3. lacunas de financiamento: A falta de financiamento suficiente pode comprometer o êxito do projeto. Certifique-se de que dispõe dos recursos financeiros necessários ou de acesso a financiamento.
4. ausência de um conselho profissional: Ignorar os consultores jurídicos e financeiros pode ter consequências devastadoras. Procure apoio profissional em tempo útil.
5. negociações desajeitadas: Negociações pouco profissionais podem conduzir a condições contratuais pouco favoráveis. Atuar de forma tática e persistente durante as negociações.
6. contratos opacos: Cláusulas contratuais pouco claras ou omissas podem causar mal-entendidos e litígios mais tarde. Garantir contratos claros e completos.
7. ausência de uma estratégia de saída: A falta de uma estratégia de saída pode significar que terá dificuldade em vender a sua participação na empresa no futuro. Planear a saída desde o início.
8. perspetiva de curto prazo: Estar demasiado concentrado nos ganhos a curto prazo pode comprometer o sucesso a longo prazo. Pense em perspectivas e desenvolvimentos a longo prazo.
9. falta de diversificação dos riscos: Concentrar-se num único investimento pode colocar todo o seu capital em risco. Diversifique os seus investimentos.
10. negligência fiscal: As implicações fiscais da compra não devem ser descuradas. Informe-se sobre as implicações fiscais.
11. ignorar as condições de mercado: Ignorar as tendências do mercado e a evolução económica pode conduzir a maus investimentos. Preste atenção ao contexto do mercado.
12. integração e gestão insuficientes: Não negligencie o planeamento para o período posterior à compra. Considere a possibilidade de trabalhar com a direção da empresa.
13. falta de controlo permanente: Se não acompanhar ativamente o desempenho da empresa, os problemas podem passar despercebidos. Mantenha-se atento ao seu investimento e ajuste a sua estratégia.
O tema do financiamento
O financiamento é crucial quando se trata de obter capital para a compra de acções da empresa. Envolve a obtenção de capital para apoiar as actividades empresariais e a sua expansão. Seja através de capital próprio, dívida ou métodos de financiamento alternativos, a estratégia de financiamento correcta é de grande importância.
Para obter informações mais aprofundadas e completas sobre este importante tópico, leia aqui.
Conclusão
As participações em empresas são um conceito diversificado que oferece uma vasta gama de oportunidades de investimento. Quer esteja interessado numa sociedade anónima, numa sociedade de responsabilidade limitada, numa sociedade em comandita ou noutras formas de participação, a escolha depende dos seus objectivos e da sua apetência pelo risco. A participação de empresas estabelecidas em empresas em fase de arranque tornou-se uma tendência significativa e oferece oportunidades de crescimento e inovação. No entanto, com uma elevada taxa de insucesso.
Para comprar acções de uma empresa, é fundamental uma preparação e uma reflexão aprofundadas, uma vez que existem inúmeros desafios e obstáculos que devem ser evitados. O financiamento desempenha um papel central e requer uma estratégia sólida.
FAQ
A compra de acções de uma empresa pode ser um bom investimento, mas depende de vários factores, incluindo a saúde financeira da empresa, a situação do mercado e as perspectivas conexas, bem como os seus próprios objectivos de investimento.
Antes de comprar acções de uma empresa, deve considerar cuidadosamente factores como a estabilidade financeira da empresa, o sector, o potencial de crescimento, a estratégia empresarial e o preço de mercado atual.
Sim, existem riscos na compra de acções de empresas, incluindo a volatilidade do mercado, a insolvência de empresas, perdas devidas a condições económicas e alterações na governação das empresas.
Sim, é possível comprar uma participação parcial numa empresa, mas isso depende da estrutura da empresa e das opções de participação oferecidas.
Sim, é possível comprar acções de uma empresa estrangeira. Para tal, é geralmente necessário ter acesso às bolsas de valores ou aos mercados financeiros internacionais e pode implicar aspectos jurídicos e fiscais adicionais. Estes aspectos devem ser verificados previamente por especialistas. A área dos impostos, em especial, pode trazer surpresas inesperadas.
