As transacções empresariais são Processos complexos com elevado risco e ao mesmo tempo grande oportunidade. Com a estratégia correcta e aconselhamento experiente, pode dominar com sucesso a compra ou venda da sua empresa.
Índice
- O caminho para o sucesso: um guia
- Principais pontos em resumo
- O que são transacções de empresas?
- A diversidade das transacções de empresas: Que tipos existem?
- Motivações subjacentes às transacções de F&A
- A importância do aconselhamento profissional em matéria de fusões e aquisições
- Compra e venda de empresas: Um processo complexo
- 6 factores de sucesso para uma transação empresarial bem sucedida
- Transacções empresariais anteriores da KERN
- Conclusão
- FAQ - Perguntas mais frequentes
O caminho para o sucesso: um guia
A preparação adequada, uma avaliação abrangente da empresa e a consideração dos aspectos fiscais, jurídicos e económicos constituem a base de aquisições e vendas de empresas bem sucedidas. Com os conhecimentos de consultores experientes ao seu lado, as fases de uma transação - desde a avaliação inicial até à conclusão bem sucedida - podem ser dominadas de forma eficiente e objetiva.
Este guia acompanha-o em todas as fases de uma transação empresarial, desde o planeamento inicial até à conclusão bem sucedida. Oferece-lhe dicas e informações valiosas para o ajudar a minimizar os riscos, explorar as oportunidades e atingir os seus objectivos.
Principais pontos em resumo
- Definição deAs transacções empresariais incluem alterações na estrutura de propriedade, tais como compras, vendas ou transferências.
- OportunidadesOferecem oportunidades de crescimento, reestruturação, sinergias e planeamento da sucessão.
- Tipos de transacções frequentesEstes incluem Transacções de acções, transacções de activosfusões e cisões.
- Necessidade de aconselhamentoO processo complexo exige o apoio profissional de especialistas em fusões e aquisições.
- Factores de sucessoObjectivos claros, planeamento estratégico, comunicação aberta e escolha do parceiro certo são cruciais.
Com os especialistas da KERN Unternehmensnachfolge ao seu lado para o apoiar em todas as fases - desde a análise inicial e procura de parceiros até à redação do contrato e integração - nada se interpõe no caminho do seu sucesso.
O que são transacções de empresas?
As transacções empresariais são processos que alteram a estrutura de propriedade de uma empresa ou de partes de uma empresa. Incluem a compra, venda ou cisão de empresas ou partes de empresas, bem como fusões de empresas. O objetivo destas operações de F&A (fusões e aquisições) é atingir objectivos estratégicos da empresa, como o crescimento, a expansão do mercado, o planeamento da sucessão, a diversificação ou os efeitos de sinergia.
A diversidade das transacções de empresas: Que tipos existem?
O termo transação empresarial engloba várias formas de aquisições, vendas e fusões de empresas.
Podem ser considerados diferentes tipos de transacções em função do objetivo e da situação inicial:
Aquisições caracterizam-se pela aquisição orientada de empresas ou unidades de negócio, quer através de operações sobre acções, que envolvem a compra de acções da empresa, quer através de operações sobre activos, que envolvem a aquisição de activos seleccionados. Estas estratégias são seguidas por um vasto leque de intervenientes, incluindo investidores estratégicos, investidores financeiros e concorrentes no mercado, bem como indivíduos (MBI), com o objetivo de consolidar a sua posição no mercado ou de desenvolver ou integrar novas áreas de negócio.
Desinvestimentos reflectem a retirada estratégica, a venda de empresas ou divisões, motivada pelo desejo de racionalizar a carteira, a reestruturação financeira ou a preparação de uma reorganização ordenada. Sucessão de empresas. Isto inclui uma gama diversificada de vendedores, desde empresários privados a estrategas e investidores financeiros.
Planeamento da sucessão servem para assegurar a continuidade da empresa até à passagem para a geração seguinte, quer se trate de membros da família, da direção atual ou de sucessores externos, e representam um desafio estratégico fundamental.
Dentro deste espetro, distinguem-se os seguintes Tipos de transacções especializadas como:
- Fusõesa criação de novas unidades de negócio através da fusão de empresas existentes,
- Aquisições de empresas pelos quadros (MBO) e Aquisições de gestão (MBI)estratégias em que as equipas de gestão (externas ou internas) adquirem acções de uma empresa, representando assim uma forma especial de sucessão empresarial envolvendo indivíduos,
- Spin-offs e DivisõesA estratégia da empresa foi concebida para se concentrar na atividade principal através da cisão ou divisão de divisões,
- ExclusõesA separação direccionada de unidades de negócio de um grupo de empresas com o objetivo de aumentar o valor ou o reposicionamento estratégico.
Motivações subjacentes às transacções de F&A
As operações societárias no domínio das fusões e aquisições (M&A) ou da sucessão de empresas são tratadas por principalmente 5 forças motrizes conduzido.
- Crescimento: As empresas esforçam-se por obter um acesso mais rápido a novos mercados, trabalhadores e tecnologias através de aquisições, a fim de aumentar as vendas e os lucros.
- Sinergias: A integração de empresas visa aumentar a eficiência através da otimização dos processos empresariais e da realização de sinergias de custos.
- Otimização da carteira: A concentração nas actividades principais através da alienação de unidades não essenciais melhora o alinhamento estratégico e a eficiência.
- Reestruturação financeira: As vendas servem para aumentar a liquidez, reduzir a dívida ou reinvestir em áreas estratégicas.
- Sucessão de empresas: As transferências ordenadas garantem a continuidade da empresa e o seu sucesso a longo prazo.
Os motivos específicos variam em função da situação da empresa e da situação do mercado, embora um objetivo claramente definido constitua sempre a base do sucesso.
A importância do aconselhamento profissional em matéria de fusões e aquisições
O apoio profissional às transacções empresariais é indispensável devido à complexidade e à elevada importância financeira e estratégica destes processos. Experiência em áreas como a avaliação de empresas e aspectos de direito societário, Diligência devida e a gestão da negociação minimizam os riscos e aumentam as hipóteses de uma transação bem sucedida.
Os consultores experientes reconhecem e navegam por potenciais armadilhas, asseguram uma avaliação objetiva e apoiam a implementação orientada dos objectivos da transação. Isto estabelece as bases para o desenvolvimento bem sucedido e orientado para o futuro da empresa.
Venda da empresa
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Mudança de geração
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Aquisição de empresas
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Compra e venda de empresas: Um processo complexo
A compra e venda de empresas, quer se trate de uma expansão estratégica ou de uma otimização da carteira, passa por um processo preciso e exigente que se estende desde a estratégia inicial até à integração final. A 6 fases principais deste processo (do ponto de vista de um investidor):
- Estratégia e preparação: Definição de objectivos e estruturas de transação e identificação de potenciais empresas-alvo.
- Contacto inicial e carta de intenções (LOI): Discussões iniciais e formulação de uma carta de intenções, que constitui a base para a confidencialidade e negociações posteriores.
- Diligência devida: Análise exaustiva da empresa-alvo em termos de risco e valor, incluindo análises financeiras, contratuais e de pessoal.
- Avaliação da empresa: Determinação de um valor de empresa bem fundamentado com base nas diligências necessárias para determinar o preço de compra.
- Negociações de contratos: Negociação das condições de compra, incluindo questões de responsabilidade e garantia.
- Transação e integração: Conclusão da transação jurídica e início da integração nas estruturas do comprador.
6 factores de sucesso para uma transação empresarial bem sucedida
O sucesso de uma transação empresarial depende de factores essenciais que vão muito para além dos aspectos financeiros e que constituem uma base sólida para todas as fases do processo:
- Objectivos e estratégia clarosÉ essencial uma estratégia definida com precisão e objectivos claros. Isto inclui a motivação subjacente à transação e os planos de crescimento futuro.
- Preparação cuidadosaUma preparação minuciosa por parte de ambas as partes facilita o processo. Isto inclui a preparação antecipada dos dados e o planeamento metódico do projeto.
- Equipa de consultores experientesA complexidade das fusões e aquisições exige a competência de consultores especializados com conhecimentos profundos do sector e experiência na estruturação de transacções.
- Diligência devida abrangenteUma análise detalhada e objetiva da empresa-alvo é crucial para identificar riscos e avaliar oportunidades.
- Competências de negociaçãoUma negociação hábil, baseada em conhecimentos sólidos e competências estratégicas, é essencial para alcançar os melhores resultados.
- Preparação para a integraçãoO planeamento de uma integração perfeita começa cedo e é fundamental para o sucesso a longo prazo da transação.
Transacções empresariais anteriores da KERN
A KERN Unternehmensnachfolge apoia empresas em todas as fases da transação. Abaixo encontra relatos de experiências sobre a compra e venda de empresas:
Conclusão
As transacções empresariais desempenham um papel importante no desenvolvimento das empresas, dos sectores e dos mercados. Abrem novas oportunidades de crescimento, expansão, diversificação, sucessão e medidas de reestruturação. Ao mesmo tempo, comportam riscos, exigem conhecimentos específicos e estão frequentemente associadas a desafios emocionais.
A realização bem sucedida de uma transação empresarial é o resultado de uma combinação de vários factores:
- Objectivos claros e uma ideia precisa da situação ideal após a conclusão.
- Conhecimento profundo do mercado e capacidade de negociação.
- Planeamento cuidadoso de todas as fases do processo de transação.
- Gestão eficiente do projeto para um processo sem problemas.
- Apoio profissional de especialistas com muitos anos de experiência.
FAQ - Perguntas mais frequentes
O que são Fusões e Aquisições (F&A)?
M&A significa Mergers & Acquisitions (Fusões e Aquisições) e descreve a fusão ou aquisição de empresas.
O que envolve a diligência devida nas transacções empresariais?
A diligência devida é um exame aprofundado da empresa, a fim de identificar riscos e oportunidades. Inclui, por exemplo, a análise da situação financeira, dos processos empresariais e do ambiente de mercado.
É aconselhável vender uma empresa com ou sem aconselhamento?
O apoio prestado por consultores de fusões e aquisições experientes oferece muitas vantagens, por exemplo, o acesso a uma rede de potenciais compradores, a condução profissional das negociações e a prevenção de erros.
Quanto tempo demoram as vendas da empresa?
A duração pode ser muito variável, mas situa-se geralmente entre 6 e 24 meses.
Que estratégias de venda existem?
Existem várias estratégias de venda, por exemplo, abordar diretamente os potenciais compradores, realizar um processo de licitação ou vender através de uma plataforma de leilões.
O que deve ser considerado quando se compra uma empresa?
Para além da devida diligência, o financiamento, a integração da empresa e o quadro jurídico também devem ser tidos em conta.
