Diligên­cia devida: impor­tân­cia, proces­so, tipos e custos [incl. lista de controlo].

O que signi­fi­ca “due diligence” em alemão?

Quem efectua a diligên­cia devida?

Embora tanto o compra­dor como o vende­dor possam inici­ar um proces­so de diligên­cia devida, é normal­men­te o poten­ciais compra­do­resquem a efectua. A exceção é a chama­da “vendor due diligence” (VDD) por parte do vendedor. 

Os document­os forne­ci­dos pelo vende­dor também revelam todos os riscos? Em muitos casos, o poten­cial compra­dor entre­ga anteci­pa­da­men­te ao vende­dor um exten­so catálo­go de pergun­tas. O vende­dor prepa­ra então a inspe­ção dos documentos.

O que não é pergun­ta­do e não tem relevân­cia signi­fi­ca­ti­va não tem de ser apresentado.

Proces­so de diligên­cia devida

Embora possam ser utiliz­ados padrões de exame indivi­duais, conso­an­te o caso, na práti­ca estabe­le­ceu-se um modelo de 5 etapas para o proces­so de exame.

Depois de clari­fi­car os objec­tivos e os pontos focais, os peritos nomea­dos realizam uma inves­ti­ga­ção preli­mi­nar. Esta inves­ti­ga­ção preli­mi­nar forne­ce uma visão geral dos subas­pec­tos importan­tes e das neces­si­d­a­des especiais de auditoria.

Segue-se uma análi­se de cada um dos subdomí­ni­os, que culmi­na com uma compi­la­ção dos resul­ta­dos. A apresen­ta­ção assume frequen­te­men­te a forma de modelos claros, como o Análi­se SWOT modelo (pontos fortes, pontos fracos, oportu­ni­d­a­des, ameaças).

A partir destes resul­ta­dos, são formu­la­das recomen­da­ções para acções futuras.

Devido aos diferen­tes pontos focais de uma audito­ria de diligên­cia devida, estabe­le­ceram-se na práti­ca formas indivi­duais de diligên­cia devida. Embora sigam basica­men­te padrões semel­han­tes, diferem em pormenor.

Diligên­cia fiscal prévia (TDD)

No âmbito da revisão da legis­la­ção fiscal, o Situa­ção fiscal da empre­sa-alvo e respec­tivos facto­res de influên­cia fiscal e facto­res de risco exami­na­dos. Ao mesmo tempo, o TDD estru­tu­ra a Proce­di­men­to de venda da empre­sa em termos da estru­tu­ra do preço de compra para o comprador.

Em parti­cu­lar, é importan­te estru­turar a compra da empre­sa de forma a permi­tir a amortiza­ção do preço de compra e um finan­cia­men­to efici­en­te em termos fiscais. E, eviden­te­men­te, os riscos fiscais também são examinados.

Diligên­cia técni­ca prévia (TDD)

O TDD exami­na o estado técni­co das instala­ções e dos edifí­ci­os. O seu objetivo é Avali­ar as instala­ções técni­cas e os edifí­ci­os e identi­fi­car o poten­cial de repara­ção e moder­ni­za­ção.. Esta análi­se revela, por exemplo, um atraso oculto nos investimentos.

Due Diligence de RH (HR DD)

A diligên­cia devida em matéria de recur­sos humanos é uma forma de diligên­cia devida que Uma revisão, avalia­ção e análi­se estra­té­gica e cuidado­sa da estra­té­gia e dos element­os globais de recur­sos humanos de uma empre­sa. inclui. A tónica é coloca­da nas estru­tu­ras de gestão, nos proces­sos de gestão, nos instru­ment­os e siste­mas de recur­sos humanos e na cultu­ra empresarial.

Diligên­cia devida de bandei­ra vermel­ha (RF DD)

Uma bandei­ra vermel­ha numa DD é um sinal da parte compra­do­ra que pode pôr em risco todo o proces­so de F&A. A diligên­cia devida relevan­te inves­ti­ga frequen­te­men­te com antece­dên­cia e obstá­cu­los rapida­men­te identi­fi­ca­dos para o desen­ro­lar das conver­sa­ções. Pode tratar-se, por exemplo, de uma situa­ção finance­i­ra proble­má­ti­ca ou de erros eviden­tes nos document­os apresentados.

Diligên­cia devida em matéria de TI (ITDD)

Devido à crescen­te digita­li­za­ção de muitas áreas de negócio, a audito­ria das tecno­lo­gi­as da infor­ma­ção está a tornar-se mais importan­te. A audito­ria às TI exami­na a quali­da­de e a seguran­ça ?das TI, bem como a seguran­ça futura de uma empre­sa.

Diligên­cia devida em matéria de ambien­te (DDA)

O EDD exami­na a quali­da­de ambien­tal da empre­sa, das suas instala­ções e dos seus edifí­ci­os. Aqui, por exemplo, é exami­na­do com que Polui­ção ou encar­gos herdados de anterio­res utili­za­ções indus­tri­ais ou técni­cas da empre­sa. é confron­ta­do. Além disso, o sítio é avalia­do em relação a um futuro estatu­to de prote­ção (como santuá­ri­os de aves, etc.).

Diligên­cia Comer­cial (CDD)

Com o CDD, o Merca­dos de vendas anali­sa­dos em termos de quota de merca­do, segmen­ta­ção, cresci­men­to e situa­ção concor­ren­cial. Além disso, são exami­na­dos os pontos fortes e fracos da empresa.

A diligên­cia comer­cial é mais utilizada nas transac­ções de maior dimensão. Nas transac­ções de menor dimensão, o adqui­ren­te obtém uma visão geral das questões exami­na­das nesta análi­se duran­te a prepa­ra­ção do plano de negócios.

Diligên­cia jurídi­ca prévia (LDD)

Por conse­guin­te, o LDD anali­sa todos os aspec­tos juríd­icos com os parce­i­ros contra­tuais inter­nos e exter­nos da empre­sa, a fim de detetar riscos juríd­icos e litígi­os pendentes.

Por exemplo Contra­tos de arren­da­men­to e de locação existen­tes, contra­tos de trabal­ho, contra­tos de aquisi­ção e de forne­ci­men­to ou, por exemplo, direi­tos de autor, direi­to do trabal­ho e aspec­tos antitrust. A empre­sa foi objeto de uma análi­se jurídica.

Diligên­cia devida ao merca­do (MDD)

A diligên­cia devida ao merca­do é um proces­so de recol­ha, avalia­ção e análi­se de infor­ma­ções relacio­na­das com o merca­do para deter­minar a viabil­ida­de de uma poten­cial oportu­ni­da­de de negócio.

Isto inclui o Pesqui­sar e avali­ar um merca­do-alvo, anali­sar as ofertas dos concor­ren­tes, avali­ar as neces­si­d­a­des e preferên­ci­as dos clientes bem como compreen­der o panora­ma da concorrência.

Diligên­cia finance­i­ra prévia (FDD)

O FDD valida os dados utiliz­ados na Avalia­ção de empre­sas infor­ma­ções forne­ci­das e anali­sa as Oportu­ni­d­a­des e riscos finance­i­ros da empre­sa-alvo. Isto inclui a deter­mi­na­ção do rendi­men­to susten­tá­vel, a avalia­ção dos fluxos de caixa, bem como dos balan­ços e das demons­tra­ções finance­i­ras anuais, e a verifi­ca­ção da plausi­bil­ida­de do plano de negócios.

Diligên­cia devida do forne­ce­dor (VDD)

No Diligên­cia devida do forne­ce­dor é o vende­dor encomen­dar a audito­ria de forma proac­ti­va. Uma terce­i­ra parte indepen­den­te é contra­ta­da (só assim este VDD é susten­tá­vel) para efetu­ar uma audito­ria comple­ta à empre­sa. Os resul­ta­dos são apresen­ta­dos ao poten­cial compra­dor junta­men­te com toda a restan­te documen­ta­ção relevan­te. Isto pode acele­rar o proces­so e criar confian­ça. No entan­to, o vende­dor supor­ta a maior parte dos custos.

Diligên­cia prévia de bens imóveis (IDD)

A IDD exami­na as relações de proprie­da­de e de arren­da­men­to no que diz respei­to aos bens imóveis que são utiliz­ados para o funcio­na­men­to da empre­sa ou que são meramen­te conta­bi­liz­ados como um ativo. O estado, as obriga­ções ou as perspec­ti­vas a longo prazo dos imóveis são apenas pontos seleccio­na­dosque são aqui examinados.