Uma oferta indicativa é uma ferramenta básica no processo de fusões e aquisições que serve como primeiro passo na comunicação entre um potencial comprador e o vendedor. Não é juridicamente vinculativa e fornece uma indicação inicial do preço de compra. Pode também conter outros elementos, como o cálculo do preço de compra, requisitos de informação específicos, planos de financiamento e um calendário preliminar.
Esta oferta permite aos vendedores avaliar a seriedade e as intenções dos potenciais compradores e comparar diferentes ofertas.
Definition: O que é uma oferta indicativa?
No contexto das operações de fusões e aquisições, uma oferta indicativa constitui a primeira oferta escrita do potencial comprador. Estabelece as condições gerais em que a parte interessada adquiriria a empresa-alvo. Para além do preço pedido, pode também conter reservas específicas, como a aprovação dos organismos de supervisão ou compromissos de financiamento. Ao contrário de uma carta de intenções, representa uma declaração unilateral de intenções e constitui a base para negociações posteriores. Este instrumento ajuda os vendedores a avaliar a seriedade e as qualificações das diferentes partes interessadas.
Distinção da Carta de Intenções (LoI)
Uma oferta indicativa e uma Carta de Intenções (LoI) são ambos instrumentos para documentar as intenções de compra, mas diferem em pontos essenciais:
- Compromisso: Tanto uma Carta de Intenção como uma oferta indicativa não são normalmente vinculativas, exceto se contiverem cláusulas vinculativas explícitas. No entanto, uma Carta de Intenção pode conter elementos vinculativos específicos, tais como acordos de confidencialidade ou de exclusividade.
- Conteúdo: Uma Carta de Intenções é muitas vezes mais pormenorizada e é normalmente preparada após uma primeira Diligência devida A proposta indicativa é elaborada numa fase inicial. Uma proposta indicativa é geralmente mais geral e serve como uma primeira aproximação entre as partes.
- Implicações jurídicas: Embora ambos os documentos sejam frequentemente considerados não vinculativos, podem ainda criar obrigações legais em algumas jurisdições, como o dever de negociar de boa fé.
Em termos gerais, uma oferta indicativa serve mais para expressar o interesse básico na aquisição da empresa-alvo e para iniciar o processo de negociação, enquanto uma Carta de Intenções contém informações mais concretas das partes contratantes e pode conter elementos vinculativos. É importante compreender as diferenças entre estes dois documentos e utilizá-los de acordo com os requisitos e as expectativas numa relação comercial para vender uma empresa.
Como é que se cria uma oferta indicativa?
Como é que se cria uma oferta indicativa?
A criação de uma oferta indicativa é uma etapa crucial para convencer potenciais clientes ou parceiros comerciais dos seus produtos ou serviços. Eis os passos essenciais que deve seguir para criar uma oferta indicativa eficaz:
- Recolher informações relevantes: Comece por recolher todas as informações necessárias a incluir na sua oferta. Em regra, pode recolhê-las na exposição e, em regra, na carta de processo.
- Identificar as necessidades do vendedor e do seu consultor: Compreender os interesses e as necessidades do vendedor e, se for caso disso, do consultor. Uma análise aprofundada destes interesses permitir-lhe-á adaptar a sua oferta indicativa especificamente a eles.
- Fornecer informações claras: A sua oferta deve conter informações claras e compreensíveis. Descreva os seus requisitos e objectivos de forma pormenorizada e precisa. Evite o jargão e utilize uma linguagem clara e simples.
- Definir preços e condições: Indique o preço de compra e todas as condições relevantes de forma transparente. Se possível, indique um preço fixo e não um intervalo de preços, uma vez que o vendedor só se aperceberá do limite inferior do intervalo.
- Explicar a gestão do preço de compra: As ofertas indicativas servem frequentemente de ponto de partida para as negociações. Por conseguinte, explique como chegou à indicação do preço de compra e mostre, assim, que tratou da avaliação da empresa.
- Financiamento atual: As considerações iniciais sobre o financiamento do preço de compra aumentam a credibilidade da oferta e melhoram as suas hipóteses num processo de licitação, por exemplo.
- Adicionar informações de contacto: As suas informações de contacto, como o número de telefone ou o endereço de correio eletrónico, devem estar claramente visíveis na oferta para facilitar o contacto dos potenciais clientes.
- Apresente a sua empresa: Forneça uma breve descrição da sua empresa para criar confiança e credibilidade. Informações sobre a sua experiência, referências e qualificações podem ser incluídas aqui.
- Oferecer reservas: Uma oferta de compra está normalmente sujeita a determinadas reservas. Explique-as, por exemplo, se o consentimento dos seus accionistas ainda estiver pendente.
- Requisitos de informação/due diligence: É útil para o vendedor se já delinear os requisitos básicos de diligência devida que são essenciais para si.
- Estabelecer o calendário: Desde que haja preferências de tempo ou estrangulamentos na Processo de F&A Se tiver outras questões, deve também explicá-las ou, se necessário, dar um sinal de flexibilidade em termos de tempo.
- Envio da oferta de compra: Enviar a oferta indicativa ao potencial cliente ou parceiro de negócios, geralmente por correio eletrónico ou pelo canal de comunicação desejado, para transmitir a sua intenção de comprar e a sua oferta de compra. Cumprir os prazos fixados pelo vendedor ou pedir uma prorrogação, se necessário.
Importância para o processo de F&A
A oferta indicativa desempenha um papel crucial na fase inicial do processo de fusões e aquisições. É normalmente utilizada para avaliar o interesse de potenciais compradores numa empresa e serve de base para negociações posteriores. Permite ao vendedor e ao seu consultor de F&A obter uma primeira impressão das potenciais ofertas e fazer avançar o processo de forma eficiente.
