To the point
- Goodwill calculator as a basis: Uses the EBIT multiplier method als fundierten Anhaltspunkt für die initiale und indikative Schätzung des Unternehmenswertes. Essenziell für Käufer und Verkäufer bei Unternehmensverkäufen, um realistische Preisvorstellungen abzugleichen und als strategischer Grundstein für Verhandlungen.
- Essenzielle Überlegungen und Fallstricke: Identifies critical factors and potential risks that may arise in the practice of Business valuation auftreten können. Dieser Hinweis unterstützt Investoren und Verkäufer to achieve realistic purchase prices and avoid incorrect valuations.
- Präzise Checkliste: A methodically structured checklist, based on empirical data and our consulting experience, leitet Schritte für eine umfassende Bewertung an und stellt sicher, dass alle relevanten Aspekte berücksichtigt werden.
- Faustformel zur umsatzbasierten Schätzung: Allows an efficient and fast valuation of the company value, essenziell für die Entwicklung indikativer Preisvorstellungen and effective preparation for negotiations.
- Bewertung unter Berücksichtigung der Inflation: An indispensable aspect for den Einfluss makroökonomischer Veränderungen auf den Unternehmenswert to Understand und Kaufpreisanpassungen entsprechend zu begründen.
The company value calculator from KERN
Mit dem Unternehmenswertrechner von KERN können Sie schnell und einfach den Wert eines Unternehmens bestimmen. Based on the multiplier method (EBIT) We have developed this user-friendly online company valuation for the purpose of determining the value of companies.
Er liefert Ihnen einen ersten Richtwert, damit Sie weitere Entscheidungen für mögliche Nachfolgen und eine umfassende Bewertung in Ihrem Geschäftsumfeld treffen können. Egal, ob Sie den Wert für einen Company sale bestimmen oder eine potenzielle Firmenübernahme bewerten möchten, unser Firmenwertrechner bietet Ihnen eine zuverlässige grobe Einschätzung für Ihre Vorstellungen.
To the online tool
Geben Sie die notwendigen Daten ein, und unser Online Tool übernimmt die Berechnung für Sie in wenigen Schritten. Sie erhalten Ergebnisse, die eine erste Schätzung des Unternehmenswerts auf Basis von Umsatz und Gewinn bieten. Bei Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.
We offer a free initial consultation to discuss the valuation of your business
What you should pay attention to in the calculation
Der Einsatz eines Unternehmenswertrechners ermöglicht eine erste Bewertung als Eigentümer sowie die Ermittlung des möglichen Kaufpreises bei Firmenübernahmen. Bei den Bewertungsverfahren gibt es jedoch einige Fallstricke, die es zu vermeiden gilt, um zu einem präzisen Ergebnis zu gelangen. Neben der Auswahl der richtigen Methode ist es wichtig, sowohl finanzielle als auch nicht-finanzielle Faktoren zu berücksichtigen, um den tatsächlichen Wert angemessen einzuschätzen.
Zukunftsorientierte Prognosen spielen ebenfalls eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung des Unternehmenswerts. Eine genaue Einschätzung des zukünftigen Wachstumspotenzials und der erwarteten Erträge ist von großer Bedeutung. Dabei dürfen Branchen- und Marktbedingungen nicht außer Acht gelassen werden, da diese den Unternehmenswert beeinflussen können. Es ist wichtig, ein realistisches Bild von potenziellen Risiken und Unsicherheiten zu zeichnen und diese in die Ermittlung einzubeziehen, um eine angemessene Risikobewertung zu gewährleisten.
By avoiding these Stumbling blocks und die gründliche Berücksichtigung dieser bedeutenden Aspekte ergeben sich genaue Unternehmensbewertungen von hoher Qualität. Es ist jedoch ratsam, sich bei komplexen Bewertungen oder Unsicherheiten von Experten unterstützen zu lassen, um eine genaue und umfassende Einschätzung des Unternehmenswerts zu erhalten. Mit einem genauen Verständnis des Bewertungsverfahrens kann ein Berater Ihnen helfen, bessere Entscheidungen für Ihr Unternehmen zu treffen und Ihre Zukunft erfolgreich zu gestalten.
Read also: Emotional stumbling blocks and professional strategies in the succession process
Ihre Checkliste für die Unternehmensbewertung
- Choosing the right method: Wählen Sie das passende Verfahren zur Unternehmensbewertung, die zu Ihrem Unternehmen und Ihrer Branche passt.
- Berücksichtigung nicht-finanzieller Faktoren: Achten Sie darauf, nicht nur finanzielle Kennzahlen zu betrachten, sondern auch nicht-finanzielle Faktoren wie Kundenbindung, Qualität des Managements, Investitionsbedarf und Marktposition.
- Future-oriented forecasts: Erstellen Sie realistische Prognosen für zukünftige Umsätze, Gewinne und Cashflows, um den Wert genau zu bestimmen.
- Berücksichtigung von Branchen- und Marktbedingungen: Include the specific conditions of your industry and the market in your assessment.
- Bewertung immaterieller Vermögenswerte: Vergessen Sie nicht, immaterielle Vermögenswerte wie geistiges Eigentum und Kundenbeziehungen angemessen zu bewerten.
- Inclusion of potential risks: Analysieren Sie mögliche Risiken und Unsicherheiten, die den Wert beeinflussen könnten, und berücksichtigen Sie diese in Ihrer Bewertung.
- Regelmäßige Aktualisierung: Überprüfen Sie regelmäßig den Wert Ihrer Firma und aktualisieren Sie Ihre Bewertung, um Änderungen in der Geschäftsentwicklung und dem Markt zu berücksichtigen.
Free guide: Selling a business
Quick company valuation with the rule of thumb
The company valuation by rule of thumb is a simple method in which a rough company valuation using a simple formula vorgenommen wird, um den Firmenwert abzuschätzen. Dabei werden oft branchenspezifische Multiplikatoren angewendet. Diese Methode kann schnell und einfach angewendet werden, es ist jedoch zu beachten, dass sie nicht sehr präzise ist und zu groben Schätzungen des Unternehmenswerts führen kann.
Um den Kaufpreis Ihrer Firma zu berechnen, multiplizieren Sie den Durchschnitt des EBITs (Gewinn vor Steuern und Zinsen) der vergangenen drei Jahre mit einem angemessenen Branchen-Multiple (normalerweise zwischen 3,5 und 7 – je nach Größe und Geschäftsmodell einer Unternehmung im Bereich KMU) und ziehen die Schulden ab.
Detaillierte Methoden für den Unternehmenswert
Income approach according to standard IDW S 1
Das Ertragswertverfahren nach Standard IDW S 1 (Institut der Deutschen Wirtschaftsprüfer) ist eine anerkannte Methode (sogar vor Gericht) für eine objektivierte Unternehmensbewertung. Es berücksichtigt die zukünftigen Cashflows of the company and discounts these auf den heutigen Wert. Dabei werden verschiedene Parameter wie die Unternehmensrisiken und die Kapitalkosten einbezogen. Diese Methode ist detaillierter und genauer als die Faustformel, erfordert jedoch eine gründliche Analyse und Daten der jeweiligen Unternehmung. Gerade bei Familienunternehmen ist keine Firma wie die andere.
Multiple company valuation (EBIT method)
Die Multiple Unternehmensbewertung, auch bekannt als EBIT-Multiple-Verfahren, basiert auf dem Vergleich des EBIT (Gewinn vor Zinsen und Steuern) ähnlicher Unternehmen in der Branche, um den Calculate enterprise value. Dabei wird ein Multiplikator angewendet, um den Wert des Unternehmens abzuschätzen. Diese Bewertungsmethode erweist sich als besonders nützlich, wenn vergleichbare Unternehmen öffentlich gehandelt werden und ihre Marktpreise bekannt sind. Sie ermöglicht eine schnelle Schätzung des Unternehmenswerts, jedoch ist Vorsicht geboten, um sicherzustellen, dass die Vergleichsunternehmen tatsächlich ähnliche Merkmale aufweisen. Gerade bei kleineren Unternehmen trifft dies eher nicht zu.
Simplified capitalised earnings method
Simplified capitalised earnings value = average yield x capitalisation factor
The simplified capitalised earnings value method is eine vereinfachte Version zur Einschätzung des steuerlichen Unternehmenswerts nach § 199 des Bewertungsgesetzes. Es wird häufig bei kleinen und mittelständischen Unternehmen angewendet, bei denen detaillierte Daten begrenzt oder schwer verfügbar sind.
Diese Methode (die besonders den Finanzbehörden in die Hände spielt, da die Werte sehr hoch und nicht marktgerecht ausfallen) basiert auf einer Schätzung der zukünftigen Gewinne oder Cashflows und einem Kapitalisierungssatz, um den Unternehmenswert grob zu bestimmen.
Für einen Verkauf eignet sich diese Methode nicht, da unrealistische Erwartungen auf der Verkäuferseite geweckt werden, die nichts mit dem tatsächlichen Marktgeschehen zu tun haben. Es lohnt sich somit auch immer, gegen eine Finanzbehörde mit dem vor erwähnten Ertragswertverfahren bei überhöhten Besteuerungen gegen zuhalten.
Read also: Beim Unternehmensverkauf Steuern sparen – So geht’s!
Substance value method
Substanzwert = Markt-/Verkehrswert des Firmenvermögens – Schulden
The Substance value method bewertet das Unternehmen anhand seines Nettovermögens, das aus den materiellen und immateriellen Vermögenswerten abzüglich der Verbindlichkeiten besteht.
This method is particularly relevant if the net asset value of the company accounts for a significant proportion of the total value, i.e. the enterprise value or goodwill, especially in the case of real estate-based companies.
Es bietet eine solide Grundlage für die Bewertung, konzentriert sich jedoch in erster Linie auf den vorhandenen Vermögenswert und berücksichtigt nicht das zukünftige Ertragspotenzial des Unternehmens.
Brand new! Effects of inflation on companies
In times of rising inflation, it is crucial to Impact on costs, cash flows and cost of capital bei der Unternehmensbewertung und Preisfindung präzise zu berücksichtigen. Inflation requires a sharp adjustment of the valuation models, um sowohl den realen Unternehmenswert zu schützen als auch realistische Verkaufspreise zu sichern. Eine strategische Berücksichtigung inflationsbedingter Veränderungen sichert die Werterhaltung und fördert potenzielle Wertsteigerungen, indem sie die zukünftige Finanzleistung realitätsnah abbildet und Investitionsentscheidungen fundiert.
Nutzen Sie den KERN Unternehmenswertrechner weiter oben, um schnell und einfach den Wert Ihres Unternehmens zu berechnen und einzuschätzen. Zusätzlich sollte ein fundiertes Ertragswertverfahren für wichtige Entscheidungen erstellt werden.
